W jednej z reklam BZ WBK AIB TFI wyniki funduszu Arka BZ WBK Zrównoważony porównuje się do słabszych rezultatów konkurencyjnych produktów z tej grupy. Podobnie jak w wielu innych ogłoszeniach TFI informację o tym, że są to historyczne stopy zwrotu, które nie gwarantują osiągnięcia podobnych rezultatów w przyszłości, podano drobnym drukiem. Emocje w branży TFI budzą także inne reklamy funduszy. Union Investment TFI ogłosiło np. konkurs dla klientów. Za najwyższą wpłatę w określonym terminie można wygrać wycieczkę. BPH TFI zachęca do kupowania swoich funduszy, deklarując przekazanie opłaty manipulacyjnej na konto jednej z fundacji.
- Ta reklama wzbudza poważne wątpliwości - stwierdził Andrzej S. Nartowski, prezes Polskiego Instytutu Dyrektorów, podczas konferencji poświęconej corporate governance.
Etyczni inwestorzy
Kontrowersyjne akcje promocyjne powinny wkrótce zniknąć z mediów. Pod koniec listopada większość działających na rynku polskim TFI i OFE przyjęło Kodeks Dobrych Praktyk Inwestorów Indywidualnych. Określa on m. in. standardy promowania produktów i sposób prezentacji wyników inwestycyjnych. Dokument wprowadza zakaz stosowania kampanii negatywnej, dyskredytującej konkurencję. Reklama, według przyjętych zasad, nie powinna także sugerować, że wyniki inwestycyjne oczekiwane w przyszłości można prognozować na podstawie historycznych danych. Kodeks zaleca też podawanie informacji o opłatach i w odniesieniu do ryzyka. W przypadku grup portfeli inwestycyjnych wyniki mają być prezentowane jako średnie ważone ze stóp zwrotu ważonych aktywami wszystkich portfeli.
Niezależne rady
