Analitycy KBC Securities szacują, że pierwsze efekty współpracy z Cersanitem widoczne będą w wynikach Opoczna (Cersanit ma 48 proc. jego akcji) poźniej, niż pierwotnie zakładali. Z tego powodu Milena Olszewska i Leszek Iwaszko w odtajnionym raporcie z 5 marca obniżyli prognozy zysków netto opoczyńskiego producenta płytek ceramicznych.
Ich zdaniem, w tym roku Opoczno zarobi na czysto 42,5 mln zł (0 9,4 proc. mniej, niż szacowali wcześniej). Zysk operacyjny ma wynieść 61,5 mln zł, a przychody 499 mln zł. Prognozowane wyniki są skorygowane o zdarzenia jednorazowe. W ub.r. Opoczno zanotowało 2,1 mln zł skorygowanej straty netto. Skorygowany zysk operacyjny wyniósł 9,3 mln zł, a przychody 428,3 mln zł. Analitycy zalecają trzymanie walorów Opoczna i wyceniają je na 42,3 zł (wczorajszy kurs to 42,5 zł).
Niższe, niż oczekiwano, wyniki Cersanitu za IV kwartał 2006 r. wywołały niedawno kilkunastoprocentowe spadki wyceny giełdowej tego producenta kompletnego wyposażenia łazienek. Zdaniem analityków KBC Securities, był to dobry moment, aby kupować akcje Cersanitu. W raporcie z 5 marca wycenili je na 39,9 zł (wczoraj na GPW kosztowały 40 zł). Analitycy spodziewają się, że ewentualne problemy z utrzymaniem marż, spowodowane restrukturyzacją Opoczna i przejęciem Romanceram, będą tymczasowe. Prognozują, że Cersanit zarobi w tym roku 201,4 mln zł, przy 277,1 mln zł zysku operacyjnego i 1,42 mld zł przychodów.
