Przejęcie czeskiego Prabosa pozwoli butom Protektora wejść na cały kontynent

Po niespełna miesiącu od kupna niemieckiej Abeby krajowy producent obuwia dla służb mundurowych powiększa skład grupy. Przejmuje Prabosa za gotówkę i akcje własne

Protektor przejmie czeską firmę obuwniczą Prabos. Giełdowa spółka poinformowała wczoraj o podpisaniu listu intencyjnego w tej sprawie. Umowa przyrzeczona ma zostać zawarta do końca września. Inwestorzy obojętnie przyjęli tę informację. Kurs Protektora wzrósł o 0,3 proc., do 15,1 zł.

Zapłata gotówką i akcjami

Lubelskie przedsiębiorstwo zapłaci 2,97 mln euro (ponad 11 mln zł). Spółka rozważa sfinansowanie transakcji ze środków własnych i kredytów. Pod uwagę bierze również pozyskanie na ten cel pieniędzy z emisji akcji z prawem poboru. - O formie finansowania zadecydują akcjonariusze - twierdzi Frank Sistermann, prezes Protektora.

Dodatkowo właścicielom (czterem osobom fizycznym) przejmowanej firmy wyda również 292 tys. akcji nowej emisji (teraz kapitał składa się z 18,7 mln walorów). Przy obecnej wycenie rynkowej wartość takiego pakietu wynosi około 4,5 mln zł. Nowe papiery zostaną wyemitowane do końca marca przyszłego roku. Ich przyszli właściciele zobowiązali się do nie- sprzedawania tych akcji do końca 2008 r.

Siły zostały połączone

- Prabos był naszym głównym konkurentem w Europie Środkowo-Wschodniej. Teraz będziemy pracować razem - mówi Marek Stryjewski, wiceprezes Protektora.

Jego zdaniem, poza dostępem do nowych rynków zbytu korzyści będą płynęły również ze zwiększenia skali działania. Czeska firma jest znanym w Europie producentem obuwia wojskowego, roboczego i specjalistycznego. Dostarcza je do wielu krajów na naszym kontynencie, m.in. Słowacji, Węgier, Hiszpanii, Grecji, krajów bałkańskich i bałtyckich. Przedsiębiorstwo produkuje rocznie ponad 400 tysięcy par obuwia. Dla porównania, Protektor w ub. r. wytworzył 323 tys. par butów.

Prabos w 2006 r. uzyskał 45,5 mln zł przychodów i 3,4 mln zł zysku netto. Firma nie ma zobowiązań, poza przyznanym kredytem inwestycyjnym (około 3 mln zł) oraz otwartej linii kredytowej w rachunku bieżącym (blisko 4 mln zł).

Grupa się rozrasta

Przypomnijmy, że na początku czerwca za 4,05 mln euro (około 15 mln zł) giełdowa spółka kupiła niemiecką firmę Abeba (ma zakłady produkcyjne w Mołdawii) znaną głównie na terenie Europy Zachodniej. - Prabos był naszym pierwszym celem do przejęcia. Chcieliśmy na to wykorzystać pieniądze z ubiegłorocznej emisji akcji. Później pojawiła się oferta kupna Abeby. Ponieważ uznaliśmy ją za bardziej atrakcyjną to z niej skorzystaliśmy w pierwszej kolejności. Ze względu na naszą dobrą sytuację finansowa mogliśmy teraz wrócić do negocjacji z Prabosem, której efektem jest podpisana umowa - tłumaczy wiceprezes Protektora.

Jego zdaniem, rozbudowa grupa zajmie teraz czołową pozycję w branży w Europie. W planie jest powiększenie jej o polską spółkę MSU produkującą podeszwy. Piotr Szostak w zamian za akcje MSU obejmie około 18 mln walorów nowej emisji Protektora.