Fundusz Blackstone kupuje hotele Hilton

Klamka prawie zapadła. Uzgodniona już cena wynosi 20 miliardów dolarów w gotówce. O transakcji przesądzą akcjonariusze Hilton Hotels

Hilton Hotels Corp., druga w USA, po Marriotcie, sieć hoteli, po sześćdziesięciu latach obecności na giełdzie zmieni status na prywatny.

Właścicielem tej prestiżowej marki zostanie amerykański fundusz Blackstone. Uzgodniona cena wynosi 20 miliardów dolarów, natomiast wraz z długiem wartość transakcji sięgnie ponad 26 mld USD.

Obie strony już uzgodniły cenę za akcję - 47,50 dolara. To 40 proc. powyżej kursu na zamknięcie poniedziałkowej sesji na nowojorskiej NYSE i 32 proc. więcej niż te papiery kosztowały we wtorek. Transakcja ma być sfinalizowana jeszcze w tym kwartale. We wtorek zgodziła się na nią rada nadzorcza Hilton Hotels i potrzebna jest jeszcze aprobata akcjonariuszy.

Klasyczna zagrywka

Dzięki temu zakupowi Blacksone zdecydowanie wzmocni swoją pozycję w branży hotelarskiej. Jest już właścicielem ponad 100 tysięcy pokoi w Stanach Zjednoczonych i w Europie. Ostatniego dużego zakupu w tej branży dokonał dwa lata temu, kiedy przejął kontrolę nad La Quinta Inns and Suites. Teraz pod jego skrzydła trafią nie tylko hotele działające pod szyldem Hilton, ale także inne luksusowe marki, jak Doubletree, Embassy Suites, Hampton Inn oraz The Waldorff Astoria Collection.

Blackstone chce zarobić na przepływie gotówki i nieruchomościach. - To klasyczna zagrywka Blackstone?a - komentuje Michael Pralle, który do niedawna kierował GE Real Estate. Hilton Hotels Corp. to, jak podkreśla Pralle, odpowiednia skala, klasa aktywów, management i marka.

Wyjątkowo tanio

Pierwszy hotel o nazwie Hilton otwarto w 1925 r. w Dallas (Teksas). Oferta pierwotna akcji została przeprowadzona w 1946 r. Od 2002 r. cena walorów Hilton Hotels, podobnie jak konkurencyjnego Marriotta, wzrosła prawie trzykrotnie. Sprawił to rosnący popyt na usługi hotelowe, umożliwiający podniesienie opłat. Amit Kapoor, analityk w Gabelli & Co, uważa, że cena, jaką zapłaci Blackstone, jest "wyjątkowo niska".

Kupno Hilton Hotels mieści się w pierwszej dziesiątce największych transakcji zrealizowanych przez fundusze inwestycyjne. Rekordzistą jest kanadyjski fundusz emerytalny Teachers i jego partnerzy z konsorcjum, które za 48,5 miliarda dolarów kupiły spółkę telekomunikacyjną BCE. Blackstone za Equity Office(budynki biurowe), zaproponował 39 mld USD.

Bloomberg, latribune.fr