Na rekomendację "neutralnie" zasługują, zdaniem analityków, PKO BP i Handlowy. "Trzymaj" radzą dla PKO BP, Pekao, BPH i BZ WBK. "Redukuj" dostało się Millennium, a "akumuluj" ING BSK - wynika z pierwszych raportów analityków po publikacji przez banki rezultatów za II kwartał. Głównym powodem zachowawczych zaleceń były wysokie notowania akcji. Już w chwili publikacji raportów bowiem okazywało się, że notowania banków były równe cenom docelowym (które powinny zostać osiągnięte za rok), a czasem nawet wyższe. Wyjątek stanowiły tylko ING BSK i BZ WBK. Ale po czwartkowej sesji banki notowane są już ze sporym dyskontem do wycen analityków.
Wyniki PKO BP rozczarowały DM Millennium i KBC Securities. Obaj brokerzy podtrzymali jednak dotychczasowe rekomendacje i zalecają odpowiednio "neutralnie" przy cenie docelowej 50,2 zł - od Millennium i "trzymaj" przy wycenie na 55 zł - od KBC. Jednak zdaniem DM Millennium, PKO jest notowany z premią w stosunku do reszty banków (P/E na lata 2007 i 2008 na poziomie 20,2 i 18 przy średniej 19,6 i 17,4), a według KBC z dyskontem.
Ze "sprzedaj" na "neutralnie" DM Millennium awansował Citi Handlowy. Jeden walor wycenił na 108,2 zł. - W przypadku dekoniunktury na parkiecie, ze względu na stosunkowo wysoki prognozowany wskaźnik dywidendy (relacja dywidendy do kursu - ok. 5 proc.), notowania banku mogą zachowywać się lepiej niż konkurentów - uważa analityk.
Z kolei DI BRE po dobrych wynikach BZ WBK nie zmienił rekomendacji "trzymaj" dla banku (cena akcji w perspektywie 9 miesięcy - 282 zł). Rezultaty za II kwartał nie wpłynęły również na zmianę zalecenia "trzymaj" dla Pekao od KBC Securities. Analityk wycenia walor na 260, 2 zł i już liczy wzrost zysku na akcję po połączeniu Pekao z BPH. - 6,4 proc. więcej w 2008 r. i o 8,1 proc. w 2009 r. "Trzymaj", KBC Securities utrzymał też dla BPH. Obniżył jednak cenę akcji z 1016 zł do 970,7 zł.
Ze "sprzedaj" na "redukuj" przy cenie docelowej 12 zł, podwyższył zalecenie Millennium - DI BRE. Natomiast DM Millennium po wynikach ING BSK, utwierdził się w przekonaniu, że akcje Śląskiego warto akumulować do 969,6 zł.
