Resbud połączy się z firmą kupioną przez ABM Solid?

Tarnowska firma dopina zakup dwóch spółek, z czego jednej większej od siebie. Jak dowiedział się "Parkiet", nie wyklucza połączenia jej z zależnym Resbudem

Budowlana spółka ABM Solid negocjuje już przejęcia dwóch firm z branży. Do podpisania pierwszego listu intencyjnego w tej sprawie może dojść w ciągu kilku tygodni. - O przejęciu poinformujemy wszystkich akcjonariuszy raportem bieżącym. Mogę jedynie powiedzieć, że co najmniej jedną transakcję sfinansujemy w tym roku - mówi Marek Pawlik, prezes ABM Solid. Dodaje, że spółka nie chce kupować wszystkich udziałów firm. Zadowoli się pakietem kontrolnym.

Spółki, z którymi negocjuje ABM Solid, działają w centralnej i północnej Polsce. Zakupy te będą mieć związek z ekspansją terytorialną tarnowskiej spółki, która obecnie najwięcej zleceń realizuje na południu kraju. Z ustaleń "Parkietu" wynika, że pierwsza firma, którą ABM Solid zamierza kupić, specjalizuje się w projektach dotyczących budownictwa mieszkaniowego i użyteczności publicznej. Działa więc w tym samym segmencie rynku, za jaki, po podziale kompetencji, w grupie ABM Solid odpowiada Resbud.

Dowiedzieliśmy się też, że ABM Solid nie chce, by nowa firma działała jako odrębny podmiot. Najbardziej realnym scenariuszem jest jej połączenie z Resbudem. - Nie chciałbym tego komentować - brzmi odpowiedź Sławomira Dudy, prezesa Resbudu, i Marka Pawlika.

Emisja dla tarnowskiej spółki?

W związku z tym, że Resbud jest firmą giełdową, to on niewątpliwie byłby podmiotem przejmującym w przypadku ewentualnej fuzji.

ABM Solid kontroluje teraz ponad 52 proc. rzeszowskiego Resbudu. Nie wykluczał dalszego zwiększania zaangażowania. Teraz miałby do tego okazję. Resbud mógłby przeprowadzić dla ABM Solid emisję akcji, a w zamian dostałby walory przejętej przez ABM Solid spółki. Emisja nie byłaby mała, ponieważ firma, którą chce kupić ABM Solid, osiąga około 200 mln zł przychodów rocznie. Jest więc około czterokrotnie większa od Resbudu, którego obroty w 2006 roku wyniosły 48,4 mln zł. Dla porównania, tarnowska spółka miała rok temu 136 mln zł sprzedaży.

Firmy mogą też skorzystać z innego rozwiązania. ABM Solid kupi wspomnianą spółkę, po czym przejmie ją Resbud, np. zdobywając pieniądze z publicznej emisji akcji.

Inwestycje będą większe

Marek Pawlik już wcześniej informował, że kierowana przez niego firma zamierza rosnąć poprzez przejęcia. Na celowniku ABM Solid znalazło się osiem firm. - Nie chcemy się spieszyć z zakupami i nie zależy nam na przejmowaniu firm za wszelką cenę - zapewnia M. Pawlik. Dodaje, że do negocjacji dotyczących ewentualnego zakup trzeciej spółki budowlanej przystąpiło aż 20 podmiotów. - Jest więc mało prawdopodobne, by cena, za jaką firma będzie się sprzedawać, była dla nas atrakcyjna - twierdzi prezes.

Akwizycje spółka może finansować m.in. pieniędzmi z publicznej emisji akcji. Z czerwcowej oferty pozyskała 51,6 mln zł. Z tego na przejęcia zarezerwowała 20 mln zł. Prezes Pawlik już teraz zapowiada, że kwota na ten cel będzie większa. Wyklucza jednak przeprowadzenie w najbliższym czasie kolejnej emisji akcji. Na realizację planu inwestycyjnego na lata 2007-2008 ABM Solid zamierza wydać 58,7 mln zł. Wygląda jednak na to, że jego wartość może wzrosnąć.

Oprócz pieniędzy z emisji spółka ma korzystać z wypracowanych zysków i posiłkować się kredytem oraz leasingiem.