Capital Partners zarobi miliony na Bipromecie

Fundusz objął mniejszościowy pakiet w Liberty Group. W tym roku chce zainwestować w jeszcze jeden projekt

Capital Partners przed terminem wykupił wszystkie obligacje serii B, które wyemitował prawie dwa lata temu w związku z inwestycją w Bipromet. Fundusz zaangażował w projekt 6,1 mln zł. Tylko 0,2 mln zł pochodziło ze środków własnych. Resztę pożyczył od obligatariuszy. Objął pakiet akcji dający 63 proc. głosów na walnym zgromadzeniu budowlanej firmy.

Dwie opcje

Fundusz mógł spłacić obligatariuszy na dwa sposoby. Pierwszym było rozliczenie gotówkowe. Alternatywą była konwersja obligacji na akcje Biprometu. Capital Partners zobowiązał się, że wprowadzi spółkę córkę na warszawski parkiet.

Bipromet zadebiutuje na GPW w środę, 30 października. W niedawnej ofercie publicznej sprzedał inwestorom 0,75 mln akcji po cenie emisyjnej 25 zł. Niewielki pakiet zbył również jeden z udziałowców - Avallon MBO. Giełdowa spółka nie "dołożyła się" do oferty Biprometu.

Obligatariusze zdecydowali, że przed debiutem wymienią obligacje Capital Partners na akcje Biprometu. Fundusz wydał im łącznie 2,19 mln papierów katowickiej spółki. Po operacji wciąż jest właścicielem 1,14 mln akcji Biprometu. Wartość rynkowa pakietu, który pozostał w rękach Capital Partners (bazując na cenie, którą płacili za walory Biprometu inwestorzy w ofercie publicznej), wynosi 28,5 mln zł. - Konwertując nasze papiery dłużne na akcje Biprometu, zamknęliśmy rozliczenia z obligatariuszami - powiedział Paweł Bala, prezes Capital Partners.

Zapewnił, że kierowany przez niego fundusz nie jest zainteresowany szybkim pozbywaniem się akcji Biprometu i realizacją niemałych, ale na razie tylko papierowych zysków. - Chcemy partycypować w szybkim rozwoju Biprometu i poczekać na pozytywne efekty planowanych przejęć - oznajmił prezses Capital Partners.

Nowy projekt w nowej branży

Fundusz poinformował w piątek o uruchomieniu nowego projektu inwestycyjnego. Odkupił od Roberta Niczewskiego 30-proc. pakiet akcji spółki Liberty Group świadczącej usługi doradcze z obszaru public relations i investor relations. - Uważamy, że to dobry i perspektywiczny biznes. Nie będziemy już musieli szukać firm PR do obsługi naszych spółek portfelowych idących na GPW - wskazał P. Bala.

Za akcje Liberty Group fundusz zapłacił 1,8 mln zł. Firma ta planuje w tym roku wypracowanie 0,7 mln zł zysku netto, przy 2,5 mln zł przychodów ze sprzedaży. Przygotowuje się do debiutu na NewConnect. Wcześniej chce podwyższyć kapitał. Prezes Bala nie wykluczył, że Capital Partners przyłączy się do oferty i wystawi na sprzedaż jakiś pakiet akcji Liberty Group.

Giełdowy fundusz, jak ujawnił P. Bala, chce w tym roku uruchomić jeszcze jeden projekt. - Nasze zaangażowanie kapitałowe będzie znaczące, mimo że pakiet, który obejmiemy, nie będzie duży - uchylił rąbka tajemnicy prezes. Nie chciał zdradzić szczegółów inwestycji.

Debiuty przesuną się na 2008 rok

Capital Partners chciał w tym roku wprowadzić na parkiet co najmniej cztery spółki portfelowe. Na razie na GPW trafiła jedynie CP Energia. Wkrótce dołączy do niej

Bipromet.

Dwie pozostałe firmy: WiedzaNet i e-Muzyka.pl nie mają już większych szans, żeby zadebiutować przed końcem roku. Powód? Nie złożyły jeszcze nawet prospektów emisyjnych do Komisji

Nadzoru Finansowego.

Przedstawiciele Capital Partners nie chcą tłumaczyć się, dlaczego wbrew deklaracjom z początku roku wymienione firmy ociągają się z zakończeniem prac nad prospektami. Podobnie unikają odpowiedzi na pytanie, kiedy spółki mogą zadebiutować na GPW.