Aktywa TFI zmalały o 6,7% m/m do 134,41 mld zł w listopadzie

Warszawa, 10.12.2007 (ISB) - Wartość aktywów zgromadzonych w funduszach krajowych TFI spadła w listopadzie o 6,7% w porównaniu z październikiem do poziomu 134,41 mld zł. Podobnie jak w sierpniu, bezpośrednią przyczyną tego spadku była sytuacja na rynku kapitałowym, a w szczególności - na krajowym rynku akcji, podały Analizy Online, firma monitorująca rynek funduszy inwestycyjnych i emerytalnych.

W ujęciu walutowym fundusze zgromadziły w listopadzie środki o wartości 37 mld euro, czyli o -6,6% mniej niż przed miesiącem.

Listopad to drugi w tym roku miesiąc, w którym spadła wartość środków powierzonych w zarządzanie funduszom i najgorszy miesiąc od sześciu lat pod względem głębokości spadku indeksu WIG.

Przeważająca część listopadowego spadku jest związana właśnie z wynikami zarządzania, gdyż według wstępnych saldo środków wpłaconych i wycofanych z funduszy wyniosło jedynie -1,6 mld zł.

O ile jednak rekordowy dotychczas odpływ (styczeń 2001) stanowił ponad 1/4 zarządzanych wówczas aktywów, to środki wycofane z funduszy obecnie to zaledwie 1% majątku zgromadzonego w funduszach.

Najgłębsze spadki miały miejsce w tych grupach funduszy, których trzon portfela stanowią inwestycje w akcje spółek notowanych na warszawskiej giełdzie.

Liderem spadków okazały się fundusze akcji polskich (grupa AKP), których aktywa netto spadły na przestrzeni miesiąca o 14,9%, przy czym najwięcej traciły fundusze specjalizujące się w inwestycjach w segment małych i średnich spółek (AKP_MS). Ich aktywa zmalały o 24%.

W przypadku pozostałych 7 podstawowych grup spadki miały zdecydowanie spokojniejszy przebieg, a w niektórych przypadkach mieliśmy do czynienia wręcz ze wzrostem wartości zarządzanych środków. Przykładem na to może być grupa funduszy pieniężnych i gotówkowych (grupa RPP_UN), których aktywa na przestrzeni miesiąca zwiększyły się o 12%. (ISB)

amo/mtd