Jak już niejednokrotnie pisaliśmy, blokada transakcji była wynikiem problemów z wyceną dwóch rodzajów obligacji strukturyzowanych wyemitowanych przez Deutsche Bank, do którego grupy kapitałowej należy DWS TFI. Earls Three zostały ostatecznie sprzedane. Earls Eight wycenione na nowo wciąż są w portfelu.
Największy ubytek dotknął DWS Płynna Lokata Plus. Ujemne saldo zakupów i umorzeń wyniosło 37 mln zł. To stanowi około 19 proc. wartości jego aktywów na koniec lutego.
Wygląda na to, że taka skala umorzeń daje towarzystwu prawną możliwość ponownego wstrzymania wypłat w funduszu. Zgodnie z ustawą o funduszach inwestycyjnych oraz zapisem w prospekcie informacyjnym tego produktu, TFI może zawiesić wypłacanie pieniędzy klientom m.in. w sytuacji, gdy w ciągu dwóch tygodni ujemne saldo wpłat i wypłat przekroczy 10 proc. aktywów.
Wszystko zależy od zainteresowania klientów funduszem przed wstrzymaniem wypłat oraz w najbliższych dniach. Odpływ gotówki z funduszu potwierdza, jak ważne dla klientów są stopy zwrotu. DWS Płynna Lokata Plus na skutek nowej wyceny papierów w tydzień przyniósł największą – spośród trzech dotkniętych problemem produktów – stratę. Sięgnęła 12 proc.
Jak było w dwóch podmiotach, które straciły mniej? Z DWS Płynna Lokata klienci w pierwszym tygodniu po wznowieniu możliwości dokonywania transakcji kupna i sprzedaży jednostek wypłacili o 6 mld zł więcej niż do nich wpłacili. Ujemne saldo stanowi około 8 proc. wartości aktywów zgromadzonych w ramach tego produktu na koniec ubiegłego miesiąca. 2,2 mld zł wyniosło tygodniowe ujemne saldo zakupów i umorzeń jednostek DWS Dłużnych Papierów Wartościowych. To około 3 proc. wartości majątku funduszu.
