Na koniec czerwca wartość papieru wyniosła 772,28 zł – wyceniła firma Baker Tilly Smoczyński i Partnerzy, która obsługuje w tym zakresie Secus Asset Management, zarządzającego funduszem i Copernicus Capital TFI, do którego fundusz formalnie należy (choć już wkrótce zostanie przejęty przez GO TFI).
Drastyczna zniżka jest efektem przeszacowania wartości akcji dwóch niepublicznych spółek z portfela funduszu – dewelopera Sento (o 50 proc.) oraz sklepu internetowego Agito (o 30 proc). Chodzi o ryzyko braku realizacji prognoz przychodów w II półroczu.
Jak można przeczytać w raporcie kwartalnym, powodem odpisów w wypadku Sento jest m.in. utrzymujący się kryzys na rynkach finansowych, a przede wszystkim jego efekt w postaci bardzo trudnego dostępu do kredytów inwestycyjnych w branży deweloperskiej. W wypadku Agito kryzys może spowodować „mniejszy popyt na towary oferowane przez spółkę oraz zdecydowanie bardziej restrykcyjną politykę ubezpieczycieli, którzy w znaczący sposób ograniczyli limity kredytowe u dostawców”.
Kilka tygodni temu o problemach z wyceną aktywów funduszu pisał „Puls Biznesu”. Sprawę badała Komisja Nadzoru Finansowego. Pojawiały się opinie, że przeszacowania wartości akcji należało dokonać wcześniej.
