Lipiec dał zarobić OFE ponad 7 mld zł

Jednostki funduszy drożały w ostatnim miesiącu o ponad 4,7 proc. To efekt wzrostu wycen banków, spółek surowcowych oraz obligacji

Publikacja: 04.08.2009 08:03

Sergiusz Frąckowiak, szef inwestycji w Pekao Pioneer PTE

Sergiusz Frąckowiak, szef inwestycji w Pekao Pioneer PTE

Foto: Fotorzepa, Rafał Guz Rafał Guz

Miniony miesiąc upłynął pod znakiem dynamicznych zwyżek na warszawskim parkiecie. Bardzo dobrze radziły sobie banki i spółki surowcowe, w których OFE mają znaczącą część swojego akcyjnego portfela. Indeks WIG20 wzrósł o prawie 15 proc., a WIG o prawie 16 proc. Na części walorów zarobić można było ponad 30 proc.

Dobór spółek w portfelach spowodował, że pierwszy raz od dawna w czołówce najlepszych funduszy znalazły się dwa z trzech największych OFE, czyli PZU i ING. Słabiej niż w ostatnich miesiącach wypadł Polsat, choć biorąc stopę zwrotu od początku roku, jak i od 1999 r. ma nadal najwyższą z funduszy.

[srodtytul]PZU zyskało ponad 5 proc.[/srodtytul]

Najwięcej zyskało PZU. – Wpłynęło na to przeważenie w bankach. To kolejny bardzo dobry miesiąc dla OFE w tym roku i jeden z najlepszych w historii – mówi „Parkietowi” Marek Sojka, członek zarządu PZU PTE odpowiedzialny za inwestycje. Podkreśla, że to także efekt rosnącego zaangażowania w akcje. – W sumie w jeden miesiąc funduszom udało się zyskać około 7 mld zł – mówi Sojka.

W najlepszym do tej pory dla funduszy miesiącu – czyli kwietniu 2009 r. – wynik finansowy z inwestycji wyniósł około 6,8 mld zł, a jednostki rozrachunkowe podrożały średnio o 5,7 proc. W lipcu OFE dostały 1,85 mld zł składek z Zakładu Ubezpieczeń Społecznych, ale ich aktywa wzrosły o 9 mld zł.

Jednak, jak wylicza KNF, od początku bessy, dwa lata temu, do 24 lipca 2009 r. do odrobienia OFE zostało jeszcze 18,5 mld zł straty. W tym roku (do 24 lipca) dzięki inwestycjom zyskały 10 mld zł.

[srodtytul]Co najlepsze w portfelu[/srodtytul]

Przedstawiciele PTE zwracają uwagę, że ostatnie zwyżki to w dużym stopniu efekt napływu kapitału z zagranicy. – Stąd zwyżki nie tylko na akcjach, obligacjach, ale także złotówce – mówi Ewa Radkowska, członek zarządu ING PTE.

Które branże dały OFE zarobić? – Wysokie stopy zwrotu przyniosły inwestycje zarówno w spółki z indeksu WIG20, jak i spółki o małej i średniej kapitalizacji – mówi „Parkietowi” Sergiusz Frąckowiak, szef inwestycji w Pekao Pioneer PTE. Wśród branż godnych podkreślenia wymienia banki, media oraz sektor spożywczy.

Z kolei Radkowska poza bankami i spółkami mediowymi zwraca uwagę na także inne spółki z WIG 20, w tym KGHM. To właśnie dzięki nim w czołówce pod względem stóp zwrotu w lipcu znalazły się największe OFE, które znaczną część portfela budują w oparciu o indeks największych firm. – Także rynek obligacji, zwłaszcza tych o dłuższych terminach wykupu, dawał dobry zarobek – mówi Ewa Radkowska.

Zarządzający i członkowie zarządów OFE nie mają wątpliwości, że zwyżki na GPW to głównie efekt poprawy globalnych nastrojów, zwłaszcza w USA. – Jeśli nie dojdzie do spadkowych tendencji w gospodarce, ostatnie zwyżki powinny się utrzymać – mówi Sojka. Podobnego zdania jest też Radkowska.

Czego spodziewają się w sierpniu? Rafał Markiewicz, członek zarządu Generali PTE i zarządzający OFE, przypomina, że zaczęły się publikacje wyników polskich spółek za II kw., które będą mieć wpływ na ich wyceny. – Jednak trend dla całego rynku będzie uzależniony od sytuacji na światowych parkietach – podkreśla Markiewicz.

Gospodarka
Donald Tusk o umowie z Mercosurem: Sprzeciwiamy się. UE reaguje
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Gospodarka
Embarga i sankcje w osiąganiu celów politycznych
Gospodarka
Polska-Austria: Biało-Czerwoni grają o pierwsze punkty na Euro 2024
Gospodarka
Duże obroty na GPW podczas gwałtownych spadków dowodzą dojrzałości rynku
Materiał Promocyjny
Cyfrowe narzędzia to podstawa działań przedsiębiorstwa, które chce być konkurencyjne
Gospodarka
Sztuczna inteligencja nie ma dziś potencjału rewolucyjnego
Gospodarka
Ludwik Sobolewski rusza z funduszem odbudowy Ukrainy