Lipiec dał zarobić OFE ponad 7 mld zł

Jednostki funduszy drożały w ostatnim miesiącu o ponad 4,7 proc. To efekt wzrostu wycen banków, spółek surowcowych oraz obligacji

Miniony miesiąc upłynął pod znakiem dynamicznych zwyżek na warszawskim parkiecie. Bardzo dobrze radziły sobie banki i spółki surowcowe, w których OFE mają znaczącą część swojego akcyjnego portfela. Indeks WIG20 wzrósł o prawie 15 proc., a WIG o prawie 16 proc. Na części walorów zarobić można było ponad 30 proc.

Dobór spółek w portfelach spowodował, że pierwszy raz od dawna w czołówce najlepszych funduszy znalazły się dwa z trzech największych OFE, czyli PZU i ING. Słabiej niż w ostatnich miesiącach wypadł Polsat, choć biorąc stopę zwrotu od początku roku, jak i od 1999 r. ma nadal najwyższą z funduszy.

[srodtytul]PZU zyskało ponad 5 proc.[/srodtytul]

Najwięcej zyskało PZU. – Wpłynęło na to przeważenie w bankach. To kolejny bardzo dobry miesiąc dla OFE w tym roku i jeden z najlepszych w historii – mówi „Parkietowi” Marek Sojka, członek zarządu PZU PTE odpowiedzialny za inwestycje. Podkreśla, że to także efekt rosnącego zaangażowania w akcje. – W sumie w jeden miesiąc funduszom udało się zyskać około 7 mld zł – mówi Sojka.

W najlepszym do tej pory dla funduszy miesiącu – czyli kwietniu 2009 r. – wynik finansowy z inwestycji wyniósł około 6,8 mld zł, a jednostki rozrachunkowe podrożały średnio o 5,7 proc. W lipcu OFE dostały 1,85 mld zł składek z Zakładu Ubezpieczeń Społecznych, ale ich aktywa wzrosły o 9 mld zł.

Jednak, jak wylicza KNF, od początku bessy, dwa lata temu, do 24 lipca 2009 r. do odrobienia OFE zostało jeszcze 18,5 mld zł straty. W tym roku (do 24 lipca) dzięki inwestycjom zyskały 10 mld zł.

[srodtytul]Co najlepsze w portfelu[/srodtytul]

Przedstawiciele PTE zwracają uwagę, że ostatnie zwyżki to w dużym stopniu efekt napływu kapitału z zagranicy. – Stąd zwyżki nie tylko na akcjach, obligacjach, ale także złotówce – mówi Ewa Radkowska, członek zarządu ING PTE.

Które branże dały OFE zarobić? – Wysokie stopy zwrotu przyniosły inwestycje zarówno w spółki z indeksu WIG20, jak i spółki o małej i średniej kapitalizacji – mówi „Parkietowi” Sergiusz Frąckowiak, szef inwestycji w Pekao Pioneer PTE. Wśród branż godnych podkreślenia wymienia banki, media oraz sektor spożywczy.

Z kolei Radkowska poza bankami i spółkami mediowymi zwraca uwagę na także inne spółki z WIG 20, w tym KGHM. To właśnie dzięki nim w czołówce pod względem stóp zwrotu w lipcu znalazły się największe OFE, które znaczną część portfela budują w oparciu o indeks największych firm. – Także rynek obligacji, zwłaszcza tych o dłuższych terminach wykupu, dawał dobry zarobek – mówi Ewa Radkowska.

Zarządzający i członkowie zarządów OFE nie mają wątpliwości, że zwyżki na GPW to głównie efekt poprawy globalnych nastrojów, zwłaszcza w USA. – Jeśli nie dojdzie do spadkowych tendencji w gospodarce, ostatnie zwyżki powinny się utrzymać – mówi Sojka. Podobnego zdania jest też Radkowska.

Czego spodziewają się w sierpniu? Rafał Markiewicz, członek zarządu Generali PTE i zarządzający OFE, przypomina, że zaczęły się publikacje wyników polskich spółek za II kw., które będą mieć wpływ na ich wyceny. – Jednak trend dla całego rynku będzie uzależniony od sytuacji na światowych parkietach – podkreśla Markiewicz.