Resort dodał, że termin przeprowadzenia i warunki transakcji uzależnione będą od sytuacji rynkowej. Według wcześniejszych zapowiedzi przedstawicieli MF oferowane papiery warte będą 500 mln USD, ich wykup nastąpi po pięciu latach, emisja odbędzie się w październiku lub w listopadzie.To pierwszy przetarg na rynku japońskim od dwóch lat. W listopadzie 2007 r. MF uplasował papiery 30-letnie o wartości 50 mld jenów (obecnie jest to około 1,6 mld zł) oprocentowane na poziomie 2,81 proc. w skali rocznej.
Rynek japoński dla emitentów obligacji jest atrakcyjny z uwagi na niskie koszty obsługi zadłużenia. Japoński bank centralny od grudnia 2008 r. utrzymuje stopy na minimalnym poziomie 0,1 proc., co obniża koszt pieniądza. Z drugiej jednak strony japońskie instytucje cechuje duża awersja do ryzyka, co powoduje wzrost oczekiwanej rentowności. Dane Bloomberga wskazują, że o ile średni spread dla korporacyjnych obligacji emitowanych przez japońskie podmioty wyniósł 45 pkt bazowych, to w przypadku emitentów z zagranicy było to już 221 pkt bazowych.
Ostatnio rządowe papiery nominowane w jenach udało się uplasować Indonezji. W lipcu rząd w Dżakarcie uplasował papiery dziesięcioletnie warte 390 mln USD, oprocentowane 2,73 proc. w skali rocznej. MF nie wyklucza kolejnej emisji na rynku euro, o wartości 1 mld euro. Mają to być papiery o terminie zapadalności dłuższym niż pięć lat. Wcześniej obligacje nominowane w euro sprzedawane były w styczniu i w maju tego roku.
