TU Europa chce sprzedać akcje przed ofertą PZU

Inwestorzy będą mogli wkrótce kupić papiery ubezpieczeniowej spółki ze stajni Leszka Czarneckiego. TU Europa może pozyskać nawet 200 mln zł na rozwój

W tym roku oferta publiczna akcji PZU na GPW nie będzie jedyną, jeśli chodzi o branżę ubezpieczeniową. Papiery, w ramach wtórnej oferty (drugiej w historii), chce sprzedać również wrocławskie Towarzystwo Ubezpieczeń Europa, notowana od ponad dziesięciu lat spółka pośrednio należąca do znanego inwestora Leszka Czarneckiego.

[srodtytul]Oferta za 200 mln zł[/srodtytul]

Zarząd TU Europa rekomendował właśnie walnemu zgromadzeniu podjęcie uchwały w sprawie emisji do 1,58 mln akcji serii H z wyłączeniem prawa poboru (stanowić będą do 20 proc. podwyższonego kapitału). Sprzeciwu na NWZA, które ma się odbyć już 10 lutego, raczej nie będzie. Getin Holding i kontrolowany przez niego Getin Noble Bank, które mają łącznie 99,79 proc. akcji TU Europa, poparły pomysł zarządu.

– Jeśli tylko uzyskamy zgodę akcjonariuszy, natychmiast przystąpimy do prac nad ofertą. Zapewniam, że naszym celem jest sprzedaż akcji na GPW przed inną firmą ubezpieczeniową (PZU – red.) – mówi Jacek Podoba, prezes TU Europa i w 100-proc. zależnego TU na Życie Europa. Według niego prospekt emisyjny może trafić do Komisji Nadzoru Finansowego już w lutym. Dokładnego harmonogramu oferty Podoba nie chce zdradzić.

– Wiele zależy od postępowania przed KNF – uchyla się Podoba. PZU, które według deklaracji resortu skarbu miałoby zadebiutować już w I półroczu. Szef grupy Europa nie ujawnia też wielkości i wartości oferty. – To będzie jeszcze przedmiotem ustaleń – mówi. Obecna kapitalizacja TU Europa, to ok. 1 mld zł. Emisja może mieć więc wartość nawet 200 mln zł.

[srodtytul]Cel: większa płynność[/srodtytul]

Oferującym akcje wrocławskiego ubezpieczyciela będzie UniCredit CAIB Poland. Oferta skierowana zostanie zarówno do inwestorów instytucjonalnych, jak i drobnych graczy. – Chcemy maksymalnie zwiększyć free float, dlatego przygotowana zostanie pula akcji dla inwestorów indywidualnych. Wielkość transzy zostanie ustalona w porozumieniu z oferującym – mówi Podoba.

Obecnie w wolnym obrocie znajduje się ledwie 0,21 proc. akcji TU Europa (przed laty systematycznie skupował je LC Corp. – podmiot zależny od Leszka Czarneckiego). Podoba przyznaje, że część papierów trafi też do na zagraniczne rynki, z wykluczenie USA i Kanady. Zarząd liczy na zainteresowanie ofertą wśród TFI i firm asset management. Getin Holding i Getin Noble Bank nie zamierzają sprzedawać posiadanych akcji w ramach planowanej oferty.

[srodtytul]Pieniądze na rozwój[/srodtytul]

Według Podoby planowana emisja jest częścią strategii rozwoju do 2012 r. Pieniądze pozyskane z GPW mają umożliwić szybszy rozwój obu spółek. – Chcemy utrzymać pozycję lidera w bancassurance, rozwijać współpracę z pośrednikami oraz sprzedaż produktów przez bezpośrednie kanały dystrybucji, np. przez telefon czy Internet – wylicza Podoba.

Zarząd obiecuje utrzymanie do 2012 r ponad 25-proc. ROE (na koniec września było to 38,5 proc., najwięcej na rynku). TU Europa, które należy do najbardziej zyskownych ubezpieczycieli (na koniec września grupa zarobiła 90 mln zł), przez ostatnie dwa lata wypłacało 60–70 proc. zysku na dywidendę. – W tym roku, w związku z ofertą, cały zysk za 2009 r. pozostanie w spółce. W kolejnych latach decyzja należeć będzie do akcjonariuszy – mówi Podoba.