ING i PZU najlepsze w tym roku

Wartość jednostek rozrachunkowych (na nie przeliczane są wpłacane składki klientów) funduszy emerytalnych wzrosła w kwietniu o 0,9 proc.

W tym samym czasie większość głównych indeksów giełdowych rosła bardziej. WIG, WIG20 i mWIG40 zwyżkowały po ponad 2 proc. Najmniej wzrósł sWIG 80 – o 0,5 proc.

Najlepiej poradziły sobie w ubiegłym miesiącu fundusze PZU Złota Jesień, Allianz i Aviva. Ich stopy zwrotu wyniosły odpowiednio 1,27 proc., 1,03 oraz 1,02 proc. Najsłabiej wypadły: Polsat (0,4 proc.) i PKO BP Bankowy (0,6 proc.)

– W kwietniu przy dość „płaskim” rynku dużą rolę odgrywał dobór spółek w portfelu inwestycyjnym. Udział akcji w portfelu miał relatywnie mniejszy wpływ – mówi Grzegorz Zubrzycki, członek zarządu Allianz PTE. – Zwiększenie ryzyka wywołane sytuacją w Grecji i wzrostem rentowności tamtejszych papierów przełożyło się także na polski rynek i spadek cen obligacji pod koniec miesiąca.

Jak mówi Grzegorz Jałtuszyk, dyrektor departamentu zarządzania aktywami w PTE Warta, kłopoty Grecji będą miały spory wpływ na sytuację m.in. na rynku długu w Polsce. Możliwe, że tak będzie jeszcze przez długi czas. – To, co dzieje się w Grecji, może być tylko wierzchołkiem góry lodowej – uważa specjalista.

Rynek obligacji miał duży wpływ na wyniki inwestycyjne, gdy analizuje się je za okres od początku roku do końca kwietnia. Przeciętnie OFE zarobiły w tym czasie 5,6 proc.

W czołówce są dwa fundusze z czołówki: ING z wynikiem 6,3 proc. oraz PZU Złota Jesień ze stopą zwrotu wynoszącą prawie 6 proc. W ich wypadku o przewadze konkurencyjnej mogło decydować posiadanie dużej ilości papierów dłużnych o długim terminie wykupu.

Najsłabiej w tym czasie wypada Aegon (poniżej 5 proc.) W kwietniu fundusze emerytalne otrzymały z ZUS nieco ponad 1,9 mld zł. Od początku roku wartość przekazanych składek wyniosła 7,7 mld zł. A od początku działalności OFE kwota ta rośnie do prawie 147 mld zł.

Na koniec kwietnia aktywa, którymi zarządzają fundusze emerytalne. wyniosły 196,5 mld złotych. W porównaniu z końcem marca wzrosły o 4,8 mld zł (2,5 proc.). Gdyby w tym miesiącu ceny akcji na warszawskiej giełdzie rosły, byłaby szansa, że w maju, gdy mija jedenasta rocznica od pierwszej wyceny jednostek rozrachunkowych, aktywa funduszy emerytalnych przekroczą 200 mld złotych.