Kto objął obligacje Elektrimu Finance?

Akcje wycenione o jedną trzecią wyżej

Inwestorzy kupili obligacje wymienne Elektrimu o wartości 400 mln euro. Spółka dodatkowo możezrealizować opcję zwiększenia wartości emisji o 60 mln euro. Pozyskane tą drogą środki zostanąprzeznaczone m.in. na zakup udziałów Bresnan Communications Poland.

Spółka zamierzała wyemitować obligacje o łącznej wartości do 500 mln euro, a warunkiem dojścia emisji do skutku była gotowość objęcia 80% walorów. Jednym z powodów obniżenia wielkości emisji było zmniejszenie wartości pakietu obligacji objętych przez holenderską firmę Eastabridge, która początkowo deklarowała gotowość zakupu papierów za sumę do 150 mln USD. O ile mniej obejmą Holendrzy, nie ujawniono. Spółka nie chce też na razie upublicznić listy inwestorów, którzy zapisali się na obligacje wymienne emitowane przez Elektrim Finance z Amsterdamu. Wiadomo tylko, że papiery objęli "inwestorzy z Europy i Stanów Zjednoczonych". - Zrobimy to po ustaleniu warunków emisji obligacji zamiennych emitowanych przez Elektrim (na które zamieniane będą obligacje wymienne emitowane przez Elektrim Finance z Amsterdamu), a dojdzie do tego w ciągu kilku najbliższych dni - powiedziała PARKIETOWI Ewa Bojar, rzeczniczka spółki.Biorąc pod uwagę początkowo podawane warunki emisji obligacji (obligacje o wartości do 500 mln euro będą wymienione maksymalnie na 44 mln akcji), uzyskana obecnie wycena akcji Elektrimu wypada znacznie korzystniej. Obligacje o wartości 400 mln euro zostaną zamienione na 26 729 566 walorów (a po zrealizowaniu opcji zwiększenia kwoty emisji ich liczba może wzrosnąć o dodatkowe 4 009 435 akcji). Oznacza to, że inwestorzy zgodzili się na cenę akcji o ok. 33% wyższą, niż wcześniej zakładano - 14,96 euro, zamiast 11,36 euro (przy wtorkowym kursie euro 60,8 zł, zamiast 46,2 zł). Bez wykorzystywania opcji zwiększenia wartości emisji liczba akcji spółki po zamianie obligacji wzrośnie o 36,7%.Stopa zwrotu 5-letnich obligacji wymiennych do dnia wykupu wyniesie 7,25% z odsetkami w wysokości 3,75% w skali roku oraz premią konwersji w wysokości 15,32% w stosunku do kursu akcji Elektrimu z poniedziałku (28 czerwca) - 55,5 zł.Przypomnijmy, że Moody's Investors Service wydał dla obligacji wymiennych na obligacje zamienne na akcje Elektrimu rating B2, a Standard&Poor's rating B.

H.K.