Wyniki zarządzania w PM Elimar
Wydział Zarządzania Portfelem PM Elimar podał wyniki osiągnięte w II kwartale br. Na siedem prowadzonych portfeli stopa zwrotu była lepsza od punktów odniesienia w trzech z nich.Nominalnie zyski osiągnięto we wszystkich portfelach z wyjątkiem portfela instrumentów pochodnych, gdzie od 1 kwietnia do 30 czerwca poniesiono straty w wysokości 5,73%. W tym czasie stopa odniesienia (średnia rentowność 52-tygodniowych bonów skarbowych powiększona o 10 pkt. proc.) wzrosła o 5,4%. Lepsze wyniki osiągnięto w portfelach wzrostowych, akcji o wysokim standardzie oraz portfelu zrównoważonym, jednak i tak efekty zarządzania we wszystkich z nich były gorsze od benchmarków.Najsłabiej wypadł portfel wzrostowy, który co prawda dał zarobić 3,41%, lecz w stosunku do WIG-u oznacza to niemal 16-proc. stratę. Kiepsko wypadł też portfel akcji o wysokim standardzie, choć nominalnie zyskał najwięcej (7,58%). WIG20 wzrósł jednak w II kwartale o 17,6%. względnie mniejsze straty poniesiono w portfelu zrównoważonym (benchmark zyskał 9,36%, portfel wzrósł o 4,12%).Najlepiej wypadły trzy portfele lokat i papierów dłużnych. Największe wzrosty były udziałem portfela papierów dłużnych, który zyskał 3,9%. W tym samym czasie 52-tygodniowe bony wzrosły o 2,89%, co oznacza, że zarządzający zarobili o 1,01% więcej od benchmarku. Nieco słabiej wypadł porównywany do tej samej stopy odniesienia portfel obligacji (zysk nominalny 3,74%). Minimalnie więcej od bonów 13-tygodniowych, bo jedynie o 0,21%, zyskał portfel rynku pieniężnego.Dodajmy, że całkowite aktywa będące w zarządzaniu Elimaru wynosiły na 30 czerwca br. 54,4 mln zł.
Adam Mielczarek
