Największa fuzja w polskiej bankowości
Na połączeniu Banku Handlowego i BRE Banku najwięcej skorzysta Commerzbank, który ma wystąpić do KPWiG i Komisji Nadzoru Bankowego o zezwolenie na przekroczenie 33% w kapitale akcyjnym nowo powstałego banku. Zdaniem Krzysztofa Szwarca, przewodniczącego Rady BRE Banku, będzie to docelowy poziom jego zaangażowania kapitałowego.
Powstały w wyniku połączenia bank będzie działać pod firmą Bank Handlowy. - Nazwa Bank Handlowy będzie nawiązywać do ponad 130-letniej tradycji polskiej bankowości. Siedziba banku będzie się mieścić w pałacu Jabłonowskich, przy placu Teatralnym - powiedział Krzysztof Szwarc, przewodniczący Rady Nadzorczej BRE Banku.Fuzja doprowadzi do powstania największej kapitałowo instytucji bankowej w Polsce, jak również w Europie Centralnej i Wschodniej. Według danych z 30 czerwca br., Bank Handlowy będzie dysponował 4,2 mld zł kapitałów własnych. Łączne aktywa wyniosą 34,5 mld zł. Zdaniem prezesa Banku Handlowego Cezarego Stypułkowskiego, nowo powstały bank znajdzie się wśród 300 największych banków na świecie.- Parytet wymiany 1 akcja BRE Banku za 2,6 waloru Banku Handlowego określiliśmy na podstawie bilansów obu banków, udziału w różnych rodzajach działalności biznesowej oraz w odniesieniu do obecnych i przewidywanych źródeł przychodów - powiedział Cezary Stypułkowski.W piątek po informacjach o parytecie wymiany kurs akcji Banku Handlowego spadł o 7,2%, do poziomu 58 zł. Wartość obrotu wyniosła ponad 72,1 mln zł. Od pierwszych publikacji prasowych, informujących o fuzji, akcje Handlowego straciły na wartości 22,1%. W tym czasie kurs akcji BRE Banku nie uległ większym zmianom. W piątek akcje banku wzrosły o 9,9% i kosztowały 138,50 zł. Przed tygodniem kurs BRE oscylował wokół 138 zł.
O skutkach fuzji czytaj str. 7
Po fuzji w gronie wiodących akcjonariuszy znajdzie się grupa dotychczasowych inwestorów stabilnych Banku Handlowego - JP Morgan, Zurich Financial Services, Swedbank, Commerzbank oraz PZU, po skorzystaniu z konwersji obligacji zamiennych.Przewodniczący Rady Nadzorczej BH Andrzej Olechowski stwierdził, że najwięksi akcjonariusze wyrażają swoją aprobatę dla planowanej transakcji.Według analityków, parytet wymiany akcji jest korzystniejszy dla właścicieli akcji BRE Banku. Na pytanie PARKIETU, czy w związku z tym PZU sprzeda posiadane walory BH, C. Stypułkowski powiedział, że nie są znane przesłanki, które by na to wskazywały.Przewiduje się, że łączny udział dotychczasowych inwestorów stabilnych oraz Commerzbanku w kapitale akcyjnym Banku Handlowego pozostanie poniżej 50%.Funkcję prezesa zarządu będzie pełnił Cezary Stypułkowski. Wojciech Kostrzewa, obecny prezes BRE Banku, zostanie pierwszym zastępcą prezesa i dyr. generalnym banku. Stanowisko prezesa przyszłego Domu Inwestycyjnego Banku Handlowego przypadnie Arturowi Nieradko - dzisiaj członkowi zarządu BH.Główni akcjonariusze na przewodniczącego Rady Nadzorczej Banku Handlowego będą rekomendowali Krzysztofa Szwarca (obecnie przewodniczy Radzie BRE Banku), natomiast na wiceprzewodniczących Rady - Andrzeja Olechowskiego (obecnie przewodniczy Radzie BH) i Andrzeja Klausa-Petera Mullera (wiceprzewodniczący Rady BRE Banku).Zgodnie ze wstępnymi ocenami, roczne oszczędności wynikające z konsolidacji niektórych działalności oraz eliminacji zbędnych lub nakładających się kosztów, osiągną poziom 165 mln zł i zostaną w pełni osiągnięte w 2001 roku (15% szacowanej łącznej bazy kosztów obu banków w 1999 roku lub około 50% przewidywanej bazy kosztów BRE Banku).Po fuzji Bank Handlowy będzie utrzymywał relacje kosztów do dochodów poniżej 50% i osiągał zwrot z kapitału na poziomie zbliżającym się do 15% w ujęciu realnym.- Polski rynek usług bankowych pozostaje rozdrobniony, co powoduje zaostrzanie się konkurencji i prowadzi do spadku marży bankowej. Po połączeniu Bank Handlowy będzie liderem we wszystkich rodzajach usług bankowych dla klientów instytucjonalnych, jednym z najbliższych celów sosiągnięcie, w oparciu o Handlobank, czołowej pozycji na rynku usług detalicznych - powiedział C. Stypułkowski. Jego zdaniem, redukcja kosztów w długim terminie przełoży się na wzrost kursu giełdowego Banku Handlowego.Prezes Stypułkowski stwierdził, że bank po sfinalizowaniu fuzji rozważa połączenie z bankiem detalicznym. Może to nastąpić w wyniku udziału w procesie prywatyzacji jak i zakupu na rynku. - Obecnie jest za wcześnie, aby mówić, że może to być PKO BP, czy też PBK - stwierdził prezes. Według niego ambicją banku jest osiągnięcie 5% udziału w rynku depozytów bankowych w Polsce. Obecnie oba banki dysponują około 2% udziałem.
