Analiza techniczna - Cersanit
Akcje Cersanitu utrzymały się w trendzie wzrostowym wyższego rzędu mimo ostatniego załamania na rynku akcji. Wykres ceny pozostaje ponad zaznaczoną na wykresie linią trendu, gdzie znajduje się silne wsparcie dla spadków. Byki testują opór na poziomie 15,50 zł. Od wyniku tej próby będzie zależeć kierunek przyszłego trendu na tym rynku.Trendy i formacjeW krótkim okresie papiery Cersanitu znajdują się w trendzie bocznym. W sierpniu, wrześniu i październiku kurs tych akcji utrzymuje się w przedziale 13-15,50 zł, oscylując na przemian pomiędzy tymi cenami. Zwraca uwagę siła tego rynku w czasie wrześniowego załamania. Cena akcji spółki utrzymała się w tym niesprzyjającym okresie w trendzie wzrostowym, co świadczyło o dużej ich sile. Od kilku dni wykres ceny testuje linię oporu 15,40 zł. Na tym poziomie rynek ustanowił poprzedni szczyt, który teraz wzmacnia istniejącą tam barierę podażową. Wynik testu oporu określi, jaki będzie przyszły trend krótkoterminowy.W średnim okresie rynek akcji Cersanitu także znajduje się w trendzie bocznym. Od kwietnia br. wykres kursu pozostaje w strefie 12-17 zł i porusza się horyzontalnie. W ostatnich tygodniach skala wahań ceny papierów w ramach tej tendencji systematycznie maleje, co może sygnalizować bliski moment wybicia tego rynku z fazy stabilizacji. Najważniejsze wsparcie dla spadków w średnim terminie to zaznaczona na wykresie linia trendu (14 zł) oraz poziom poprzedniego dołka (13 zł). Na tych poziomach popyt na akcje spółki powinien znacząco przewyższyć podaż.W perspektywie długookresowej akcje spółki utrzymują się w trendzie wzrostowym od października ubiegłego roku. Sytuacji nie zmieniło nawet ostatnie załamanie hossy na całym rynku. Wykres kursu akcji Cersanitu utrzymał się powyżej zaznaczonej na wykresie wzrostowej linii trendu długoterminowego. Na razie nie ma sygnałów zmiany tego trendu. Hossa prawdopodobnie będzie kontynuowana.Wskaźniki i średnieWskaźniki dzienne spadają po opuszczeniu stref wykupienia rynku. Zachowanie oscylatorów krótkoterminowych można w tym przypadku interpretować jako sygnały zapowiadające spadek ceny tych akcji do zaznaczonej na wykresie wzrostowej linii trendu długoterminowego. Wskaźniki średniookresowe, np. MACD, utrzymują się w trendzie wzrostowym, potwierdzając przewagę byków na tym rynku. ADX jest na niskim poziomie, sygnalizując trend horyzontalny. Wskaźniki oparte na danych tygodniowych utrzymują się w środku stref neutralnych, potwierdzając horyzontalny trend notowań tych akcji.Układ dziennych średnich kroczących jest typowy dla hossy. Wykres ceny utrzymuje się powyżej średniej z 13 i 55 dni, które stanowią silne poziomy wsparcia na poziomie 14,85 i 14,40 zł.Układ tygodniowych średnich jest charakterystyczny dla trendu bocznego. Średnie z 13 i 55 tygodni poruszają się w bok na poziomie ok. 14 zł. W ostatnim tygodniu średnia 13-tygodniowa zaczyna zwyżkować, oddalając się od średniej z 55 tygodni. Być może jest to zapowiedź zwyżki cen.Prognoza i strategiaO kierunku przyszłego trendu krótko- i średnioterminowego powinien zadecydować kierunek wybicia z formacji trójkąta zwyżkującego, jaka kształtuje się na tym rynku od drugiej połowy sierpnia. Wykres ceny utrzymuje się pomiędzy zaznaczonymi na wykresie liniami trendu. Dolna wzrostowa linia stanowi jednocześnie linię popytową formacji trójkąta, a górna horyzontalna linia jest barierą podażową. Przełamanie jednej z tych linii powinno pokazać, w którą stronę pójdzie rynek tych akcji. Wybicie z trójkąta w górę będzie zapowiadać zwyżkę notowań do ok. 18 zł, a spadek poniżej wsparcia zniżkę kursu do ok. 11,50 zł.Po wybiciu w górę z formacji trójkąta zwyżkującego akcje Cersanitu mogą stanowić dobrą okazję do zarobienia pieniędzy. Inwestycja w te papiery w czasie wybicia z formacji lub ruchu powrotnego może przynieść ok. 15% zysku przy niewielkim ryzyku utraty kapitału.
Kolumny 28-29 opracował
PIOTR WĄSOWSKI
