Co dalej z OFE Ego?

Po zainwestowaniu w PZU, właściciela PTE Złota Jesień, BIG Bank Gdański i Eureko akcjonariusze PTE BIG-BG muszą zdecydować o wycofaniu swoich udziałów z jednego z funduszy lub o ich połączeniu. Zdaniem Mariusza Dąbkowskiego, nowego prezesa PTE BIG-BG, żadna decyzja w tej sprawie nie została jeszcze podjęta. Nadal rozważane są różne warianty, gdyż na dostosowanie się do wymogów ustawy, która nie zezwala, aby ta sama firma posiadała udziały w więcej niż jednym PTE, mogą otrzymać od Urzędu Nadzoru nad Funduszami Emerytalnymi maksymalnie sześć miesięcy. Jednak Urząd również nie podjął jeszcze decyzji w tej sprawie.Mariusz Dąbkowski zapewnia, że akcjonariusze próbują znaleźć najlepsze wyjście tak, by pogodzić swoje interesy z interesami klientów i pracowników towarzystwa. OFE Ego nie należy wprawdzie do funduszy największych (dotychczas pozyskał 250 tys. klientów), ale ze względu na przyjęcie dynamicznej strategii inwestycyjnej, pod względem wzrostu wartości jednostki rozrachunkowej, jest wśród liderów. 26 listopada wartość jednostki wynosiła 11,31 zł, co w ciągu sześciu miesięcy (od dnia wpłynięcia pierwszej składki) oznacza wzrost o 13,1%.- Fundusze przyjęły różne strategie inwestycyjne i w konsekwencji już dziś występują znaczne różnice w osiąganych wynikach. Po pierwszych sześciu miesiącach widać wyraźnie, że najwyższe wzrosty osiągają z reguły fundusze, które w największym stopniu inwestują w akcje - zaznacza Mariusz Dąbkowski, który dotychczas bezpośrednio odpowiadał za zarządzanie aktywami Ego.W tym czasie pod względem wzrostu wartości jednostki Ego zajmowało czwartą pozycję wśród funduszy. Jednak, gdyby wzrost liczyć od końca lipca, gdy ZUS zaczął przesyłać funduszom emerytalnym znaczące składki, jego wynik dałby trzecią lokatę na rynku (wzrost o 6,3%). W tym czasie lepsze wyniki od Ego osiągnęły OFE Pioneer i Pekao/Alliance (wzrosły o około 6,7%). Od samego początku Pioneer prowadzi najbardziej agresywną politykę inwestycyjną. Jego inwestycje w akcje przekraczały dotychczas 15% wartości aktywów. Natomiast udział akcji w portfelu OFE Ego był zawsze o około 5 punktów procentowych niższy. Na koniec listopada udział akcji w portfelu funduszu wzrósł jednak do 22,16%.- Zwiększamy zaangażowanie w akcje, gdyż nadal oceniamy, że nasz rynek zbliża się albo już jest na początku bardzo silnej fali wzrostowej. Niezależnie od chwilowych załamań, w przyszłym roku spodziewamy się wzrostu na poziomie, który nie występował od 1994 roku. Na giełdzie pojawił się bowiem polski kapitał, który wybiera spółki o bardzo stabilnych perspektywach wzrostu, ale niedoceniane przez zachodnich inwestorów - twierdzi Mariusz Dąbkowski.W akcyjnym portfelu Ego znajdują się głównie spółki stanowiące podstawę indeksu WIG20. Około 1% to spółki z rynku równoległego.

ANNA GARWOLIŃSKA