Wartość aktywów funduszy przekroczyła 3 mld zł

W grudniu 1999 r. po raz pierwszy w historii wartość aktywów zarządzanych przez fundusze inwestycyjne przekroczyła 3 mld zł. Wzrost ten był spowodowany przede wszystkim dobrą koniunkturą na GPW, a nie napływem gotówki.Według stanu na koniec grudnia ubiegłego roku, wartość aktywów funduszy inwestycyjnych wyniosła łącznie 3,1 mld zł. Oznacza to, iż w ujęciu dolarowym środki zgromadzone w funduszach wynoszą 754,7 mln dolarów i są nadal niższe od rekordu z marca 1994 r. (niemal 970 mln dolarów). Przyrost aktywów w grudniu nie był związany z wyższymi inwestycjami klientów - napływ netto gotówki, według szacunkowych obliczeń, nie przekroczył 5 mln zł. Decydujący wpływ miała tu dobra koniunktura giełdowa. Wzrost WIG-u o ponad 15% automatycznie przełożył się na wzrost aktywów funduszy agresywnych i zrównoważonych.Analizując wyniki sprzedaży w poszczególnych towarzystwach funduszy inwestycyjnych (TFI) widać, iż ostatni miesiąc 1999 r. był najlepszy dla TFI DWS. Z szacunkowych danych wynika, iż do towarzystwa wpłynęło netto niemal 32 mln zł. Gotówka kierowana była do funduszy akcyjnego i zrównoważonego (w drugim umorzenia były wyższe niż zakupy). W całym 1999 r. aktywa wszystkich funduszy wzrosły o 75% (48% w ujęciu dolarowym). Według szacunkowych obliczeń, napływ netto gotówki do funduszy wyniósł w 1999 r. niemal 800 mln zł, co było rekordem w historii tej branży na naszym rynku. Nowe środki niemal w całości były jednak kierowane do funduszy obligacji i rynku pieniężnego. W przypadku funduszy zrównoważonych, wycofano środki o wartości ok. 31 mln zł, natomiast do funduszy akcyjnych wpłynęło 48 mln zł.Jeśli chodzi o sytuację rynkową poszczególnych towarzystw, to swą pozycję najbardziej umocniło w roku ubiegłym TFI Skarbiec, zwiększając udział w rynku o 9,7 pkt. proc. (do 19,3%). Niewiele mniej, bo 9 pkt. proc., zyskało TFI DWS, trzecie towarzystwo w rankingu. Bez wątpienia najwięcej straciło PPTFI Pioneer, którego udział w całkowitej sumie aktywów spadł niemal o 25 pkt. proc.

GRZEGORZ DRÓŻDŻ