Octava zarobi ponad 50 mln zł
Ponad 73 mln zł otrzyma Narodowy Fundusz Inwestycyjny Octava za pakiet 48,7% akcji katowickiego Przedsiębiorstwa Robót Inżynieryjnych. Fundusz, jak wynika z wyliczeń PARKIETU, zrealizuje na transakcjizysk w wysokości ponad 50 mln zł. Ponad 32% walorów PRI kupi Mostostal Zabrze Holding.
Octava sprzeda cały posiadany pakiet akcji Przedsiębiorstwa Robót Inżynieryjnych w Katowicach. Za 248 769 akcji, stanowiących 48,7% kapitału akcyjnego, otrzyma 73 085 tys. zł, tj. 293,79 zł za walor.Nabywcą 32,6% papierów spółki jest Mostostal Zabrze Holding. Pozostałe akcje kupi podmiot wskazany przez doradcę przy transakcji.? Prezentując strategię wskazywaliśmy, że interesują nas szczególnie dwa kierunki działań ? rozwój terytorialny, czyli ekspansja na północy i zachodzie kraju, oraz ekspansja w budownictwie drogowym i mieszkaniowym. Rozważając różne możliwości, zdecydowaliśmy się w pierwszej kolejności na zakup przedsiębiorstwa drogowego, ze względu na popyt w tym sektorze. Wybraliśmy firmę wysoko notowaną w tej branży, tzn. na 3, 4 pozycji ? powiedziała PARKIETOWI Katarzyna Krakowczyk, rzecznik prasowy Mostostalu Zabrze. Mostostal, jak nas poinformowano, nie będzie miał wpływu na wybór inwestora, który obejmie resztę (16,1%) sprzedawanych przez fundusz walorów. Leży to wyłącznie w gestii doradcy NFI. ? My oczywiście nie wykluczamy dalszych zakupów, jeśli byłyby takie możliwości ? stwierdziła K. Krakowczyk. Giełdowa spółka sfinansuje zakup akcji PRI pieniędzmi uzyskanymi z emisji. ? Wpływy z emisji naszych akcji wyniosły, po odliczeniu wszystkich kosztów, około 85 mln zł netto. Większość tych środków zamierzaliśmy wykorzystać właśnie na inwestycje związane z powiększeniem i umocnieniem naszej grupy kapitałowej ? powiedziała nam K. Krakowczyk.Do 31 lipca br. Mostostal Zabrze ma wpłacić na konto Octavy pierwszą część ceny, tj. 20 mln zł. Pozostała zostanie przekazana do dnia zamknięcia transakcji (sfinalizowanie transakcji powinno nastąpić do 28 lutego przyszłego roku).W I kwartale br. PRI zanotowało ? wg danych Octavy ? 58 mln zł przychodów ze sprzedaży i 4,5 mln zł straty na działalności operacyjnej. Strata netto sięgnęła w tym czasie 3 mln zł. Aktywa spółki wynosiły 204,6 mln zł, a zobowiązania 94 mln zł. Wyniki I kwartału nie są jednak dla spółek branży budowlanej miarodajne ze względu na silną sezonowość produkcji. Warto więc zwrócić uwagę, że po czterech kwartałach ub.r. spółka z Katowic notowała 338,92 mln zł przychodów ze sprzedaży, 27,77 mln zł zysku operacyjnego i 15,65 mln zł zysku netto.W księgach NFI na koniec I kwartału pakiet akcji PRI wyceniony został na 19,38 mln zł. Oznacza to, że z transakcji sprzedaży spółki fundusz osiągnie zysk księgowy w wysokości 53,7 mln zł.Strategia Octavy zakłada sprzedaż spółek parterowych i gromadzenie gotówki (problemem jest tylko jej dystrybucja do akcjonariuszy NFI, ponieważ Skarb Państwa nie chce się zgodzić na buy back, a Octava nie chce przystać na wypłatę dywidendy). Sprzedaż PRI zasadniczo powiększy zasoby środków płynnych funduszu. Ciekawie jednak w tym kontekście prezentują się notowania NFI w ostatnich dniach. W poprzedni czwartek kurs funduszu ustanowił roczne maksimum cenowe na poziomie 7,5 zł. W poniedziałek wystąpiła korekta (spadek kursu o 10%), odrobiona w następnych dniach. W środę kurs ustanowił kolejne roczne maksimum cenowe na poziomie 7,6 zł. Inwestorzy najwyraźniej oczekiwali (wiedzieli?) dobrych informacji z NFI. W piątek kurs wzrósł jeszcze o 9,5%, do 8,1 zł, ale wystąpiła nadwyżka sprzedaży.
K.J.
