Zapisy na akcje od 20 do 24 listopada br.
Około 200 mln zł (netto) wyniosą wpływy z emisji 4 mln akcji Kogeneracji ? wynika z szacunków zarządu spółki. Oznacza to, że przyjęto założenie jej pełnego powodzenia oraz ceny emisyjnej zbliżonej do obecnej rynkowej (50?52 zł). Zapisy na walory spółki będą przyjmowane w dniach 20?24 listopada br.Proces budowania przez inwestorów instytucjonalnych (mogą kupić do 3 mln papierów) księgi popytu na akcje Kogeneracji (w ramach przedziału cenowego 49?54 zł za papier) rozpoczął się wczoraj i potrwa do końca tygodnia. Jego rezultaty wpłyną na ustalenie ceny emisyjnej, która ? jak wynika z szacunków zarządu ? nie powinna znacząco odbiegać od bieżącej wyceny walorów spółki (wczoraj na fixingu handlowano nimi po 51,8 zł). Drobni inwestorzy będą mogli natomiast skorzystać z 6-proc. dyskonta i nabyć łącznie do 1 mln akcji (od 10 akcji do 8 tys. walorów dla jednego inwestora). Podmiotem oferującym walory jest DM BGŻ.Środki z emisji zostaną przeznaczone na realizację przyjętego programu inwestycyjnego w dwóch najbliższych latach (szacuje się, że pochłonie on 390 mln zł). Przewiduje on m.in. zakup kontrolnego pakietu akcji dużej elektrociepłowni (Kogeneracja bierze udział w przetargu na zakup do 80% walorów EC Zielona Góra) za około 40 mln zł oraz budowę na jej terenie bloku gazowo-parowego (spółka miałaby sfinansować ze swoich środków ok. 10% tej inwestycji, czyli 60 mln zł). Pozostałe inwestycje mają dotyczyć głównie zakupu znaczących udziałów w fimach dystrybuujących ciepło (ok. 40 mln zł).Podczas ostatniego WZA spółki (27 października) podjęto m.in. uchwałę o rozszerzeniu jej rady nadzorczej o trzech nowych członków ? Jean Michel Mazalerat (prezes EC Kraków) i Marianne Jouve reprezentują Elektricité de France (kontroluje 19,44% głosów na WZA Kogeneracji), a Joachin Wojaczek jest przedstawicielem w Polsce niemieckiego koncernu Energie Baden Wüerttemberg (12,14% głosów na WZA).
M.N.
