Ryzykowne waluty

Za­ra­bia­nie na ob­li­ga­cjach to za­ra­bia­nie na wa­lu­tach – wy­ni­ka z ana­li­zy prze­pro­wa­dzo­nej przez Fi­de­li­ty Worl­dwi­de In­ve­st­ment.

65 proc. zwro­tu z in­we­sty­cji w port­fe­le ob­li­ga­cji na ca­łym świe­cie za­le­ży od ró­żni­cy kur­so­wej mię­dzy wa­lu­tą ba­zo­wą in­we­sto­ra a wa­lu­tą in­we­sty­cji.

W prak­ty­ce ozna­cza to, że po­nad dwie trze­cie ry­zy­ka zwią­za­ne­go z in­we­sto­wa­niem w pa­pie­ry dłu­żne de­no­mi­no­wa­ne w wa­lu­tach ob­cych wy­ni­ka z wa­hań kur­so­wych.

W przy­pad­ku in­we­sty­cji w ak­cje ry­zy­ku wa­lu­to­we­mu mo­żna przy­pi­sać od jed­nej trze­ciej do po­ło­wy cał­ko­wi­te­go ry­zy­ka ­zwią­za­ne­go z in­we­sty­cją.

Dla­cze­go wła­śnie Fi­de­li­ty zwra­ca na to uwa­gę? Fir­ma ma w swo­jej ofer­cie na pol­skim ryn­ku fun­du­sze in­we­stu­ją­ce za ­gra­ni­cą za­bez­pie­czo­ne przed ry­zy­kiem kur­so­wym na po­zio­mie ka­żde­go ze skład­ni­ków port­fe­la, a nie tyl­ko port­fe­la ja­ko ca­ło­ści. Je­dy­nie fun­du­sze, w któ­rych za­bez­pie­czo­ne do zło­te­go są wszyst­kie skład­ni­ki port­fe­la, na­praw­dę chro­nią przed ry­zy­kiem wa­lu­to­wym.

„Kla­sy jed­no­stek uczest­nic­twa fun­du­szy za­gra­nicz­nych, któ­re ma­ją na ce­lu je­dy­nie za­bez­pie­cze­nie wa­lu­ty ba­zo­wej fun­du­szu, są po­dat­ne na efek­ty eks­po­zy­cji wa­lu­to­wej na po­zio­mie po­szcze­gól­nych in­we­sty­cji w ra­mach port­fe­la" – ostrze­ga Fi­de­li­ty w ra­por­cie.

Przy­kład? In­we­stor za­ra­bia­ją­cy w zło­tych in­we­stu­je w fun­dusz ak­cji bra­zy­lij­skich (fun­dusz pła­ci za nie w re­alach), de­no­mi­no­wa­ny w do­la­rach. Za­bez­pie­cze­nie wa­lu­to­we jest ­za­zwy­czaj tyl­ko na po­zio­mie do­lar­-zło­ty, a już nie na po­zio­mie re­al­-do­lar.