Ważą się losy inwestorów i ich spadkobierców

Osobom starszym nie opłaca się oszczędzać, lokując w akcje lub fundusze inwestycyjne. Czas to zmienić.

Rozważmy przypadek osoby, która zostawia w spadku 12 tys. zł ulokowanych w funduszach inwestycyjnych. 10 tys. zł to wartość ulokowanego przez nią kapitału, 2 tys. – zysk wypracowany przez fundusze w ciągu lat oszczędzania. Spadkobierca, który odziedziczy te jednostki uczestnictwa, musi zapłacić 19 proc. podatku Belki od... całej kwoty, czyli od 12 tys. zł, a nie 2 tys. zł. Mimo że „zysk kapitałowy" wynosi w tym przypadku 2 tys. zł. Dotyczy to również inwestycji np. w akcje.

Ta sama osoba, która odziedziczy te 12 tys. zł w formie lokaty bankowej, zapłaci już podatek Belki wyłącznie od odsetek, czyli faktycznego zysku kapitałowego.

Rozważania te są jak najbardziej na czasie, biorąc pod uwagę nadchodzącą marginalizację roli OFE w systemie emerytalnym oraz to, że osoby myślące o pozostawieniu po sobie jakiegoś spadku będą się musiały zastanowić nad alternatywną formą oszczędzania.

Prace w toku

TFI nie czekają z założonymi rękami i zaczęły walczyć o sprawiedliwość.

Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami pod koniec 2012 r. i w I kwartale tego roku intensywnie pracowała nad tym tematem. – Izba zgłaszała kilkukrotnie odpowiednie zmiany w przepisach przy okazji nowelizacji ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych. Zwróciliśmy się również do rzecznika obywatelskich, który w tej sprawie wystąpił do Ministerstwa Finansów z prośbą o wyjaśnienia, i z tego, co wiem, podziela nasze wątpliwości – mówi Maja Bolesławska, rzeczniczka Izby.

8 marca br. został złożony poselski projekt nowelizacji ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych, przekazany następnie do konsultacji i opinii eksperckich. IZFiA zgłosiła stosowne uwagi do projektu. – Jednocześnie Izba przekazała do Sejmu informacje o wystąpieniu rzecznika praw obywatelskich do ministra finansów z wnioskiem o zmianę przepisów ze względu na ich niezgodność z Konstytucją – dodaje Bolesławska.

Zgodnie z tym projektem koszty uzyskania przychodu poniesione przez spadkodawcę z tytułu nabycia jednostek uczestnictwa miałyby podlegać sukcesji. W praktyce spadkobierca płaciłby więc 19 proc. podatku od rzeczywistego zysku wypracowanego przez fundusz, a nie całości odziedziczonego kapitału.

Wszystko w rękach polityków

Od zgłoszenia projektu do jego akceptacji długa droga, a środowisko TFI jest podzielone co do powodzenia inicjatywy.

Część ekspertów wypowiada się sceptycznie, argumentując, że fiskus od lat konsekwentnie „łata" przepisy na swoją korzyść, dlaczego więc w tym przypadku miałby zmniejszyć swoje wpływy z podatku od zysków kapitałowych?

Inni podkreślają jednak, że oszczędzający w funduszach są dyskryminowani w porównaniu z oszczędzającymi w bankach. Poza tym, jeżeli rząd coś zabiera – pieniądze w OFE – to mógłby chociaż przyszłym emerytom dać coś w zamian.

Pocieszające jest to, że projekt złożyli posłowie Platformy Obywatelskiej, jest więc szansa, że Sejm uchwali tę ustawę.

[email protected]