Autorzy raportu oczekują powolnej odbudowy marży odsetkowej PKO BP w kolejnych kwartałach. Spodziewają się także spadku odpisów na rezerwy, choć przejściowo proces ten może zostać zaburzony po przejęciu Nordea Banku.
„Biorąc pod uwagę naszą nową wycenę 1 akcji (47.0 PLN) oraz prognozy większej poprawy wyników odsetkowych w PKO BP niż u konkurentów (efekt opóźnienia dostosowania duration depozytów i kredytów) utrzymujemy pozytywną rekomendację na walory banku" – napisali w uzasadnieniu.
Rekomendację wydali 14 listopada, gdy za akcje banku płacono 39,5 zł. W środę o godzinie 10.37 ich kurs spadał o 1,2 proc., do 41 zł.
