Jednym z nich mają być słabsze wyniki spółki za III kwartał. Autorzy raportu uważają, że wyniki spółki za III kwartał będą przeciętne. Prognozują, że spółka osiągnie w danym okresie przychody w wysokości 34,8 mln zł, co oznacza spadek o 13 proc. rdr. Zysk operacyjny ich zdaniem wyniesie 13,8 mln zł (- 20 proc. rdr) a zysk netto wyniesie 11,6 mln zł (- 18 proc. rdr). Jak podkreślono w raporcie rentowność Magellana znajduje się pod presją dużej konkurencji i wzrostu rezerw. DM BOŚ uważa jednak, że spadek rentowności powinien być ograniczony niższymi kosztami finansowania.
Zdaniem analityków w IV kwartale spółka powinna poprawić już wyniki. Wspierać ją powinny także korzystne regulacje dotyczące ustawowych odsetek za zwłokę. W związku z tym DM BOŚ podtrzymał długoterminową fundamentalną rekomendację „trzymaj" i krótkoterminową relatywną „neutralnie". Jak podkreślono ,spółce brakuje niedrogiego finansowania i w związku z tym szuka rozwiązania tego problemu. Wskazano także, że Magellan może stać się obiektem przejęć.
DM BOŚ prognozuje, że w całym 2015 roku Magellan odnotuje 47,9 mln zł zysku netto przy 144,7 mln zł przychodów. Natomiast w 2016 r. będzie to 153,9 mln i 55,2 mln zł. odpowiednio.
Raport wydano przy kursie 56,99 zł i tyle samo płacono w piątek rano na giełdzie za akcję spółki.
