Dobre perspektywy dla globalnego sektora ubezpieczeń

Sektor ubezpieczeń radził sobie dobrze w pełnej wyzwań pierwszej połowie 2023 r., zwłaszcza w porównaniu z szerszym krajobrazem korporacyjnym.

Według analityków Twelve Capital, branża pozostanie odporna, nawet jeśli w drugiej połowie roku rynki pozostaną niestabilne. Pierwsza połowa 2023 r. charakteryzowała się problemami w amerykańskich bankach regionalnych, stratami nałożonymi na posiadaczy Credit Suisse AT1, które skłoniły wielu inwestorów do większej ostrożności w stosunku do tych struktur, a także dalszymi podwyżkami stóp procentowych przez banki centralne w celu powstrzymania inflacji.

- Uważamy, że w warunkach recesji charakteryzujących się wyższymi stopami procentowymi ubezpieczyciele znajdują się w lepszej sytuacji niż inne sektory przedsiębiorstw, a zwłaszcza przedsiębiorstwa o wyższej dźwigni finansowej. Od początku roku towarzystwa ubezpieczeniowe odnotowały solidną wypłacalność i stabilne zyski, co umocniło pozycję sektora jako bastionu obronnego w obecnym otoczeniu gospodarczym - piszą analitycy.

Biorąc pod uwagę obecne stopy zwrotu, obligacje klasy inwestycyjnej stały się bardzo atrakcyjne jako punkt wejścia, ale także dla wielu inwestorów sposób na zmianę pozycji alokacji środków o stałym dochodzie, biorąc pod uwagę trudniejsze trendy makroekonomiczne. W opinii Twelve Capital i obserwując tendencje rynkowe, sektor ubezpieczeń jest obecnie jednym z najatrakcyjniejszych w ramach Investment Grade.

A jak podkreśla portal MarketBeat, dwóch głównych graczy w sektorze ubezpieczeń i zarządzania finansami wykazuje obecnie oznaki zmiany trendu, przygotowując grunt pod znaczące przełamanie. Ostatnie ruchy cen i powstawanie zwyżkowych wzorców technicznych stanowią wyraźny sygnał dla inwestorów i traderów. Sugeruje to, że szykuje się znaczna zmiana dynamiki, która może prowadzić do wybicia.

Mimo że akcje obu towarzystw ubezpieczeniowych miały jak dotąd trudny rok i wyraźnie pozostawały w tyle za szerszym rynkiem, na horyzoncie może rysować się odwrócenie losów. Prudential Financial i MetLife, wybitni giganci z branży ubezpieczeń i zarządzania finansami, od początku roku odnotowują ujemne wyniki. Niemniej jednak, biorąc pod uwagę ich zachęcające wskaźniki techniczne, solidne wyniki finansowe i atrakcyjne stopy dywidend, to może być odpowiedni moment, aby rozważyć inwestycję w te dwie spółki, zwłaszcza biorąc pod uwagę perspektywę rychłego wybicia.

Z kolei na wyniki branży ubezpieczeń majątkowych i osobowych wpływają zdarzenia katastrofalne, zarówno naturalne, jak i wywołane. Warto zauważyć, że rentowność ubezpieczeń jest odwrotnie proporcjonalna do liczby zdarzeń katastroficznych. Uniwersytet Stanowy Kolorado przewidywał, że aktywność huraganów w 2023 r. wyniesie około 130 proc. średniego sezonu huraganów. Zespół przewidział także 18 nazwanych burz na rok 2023.

Firma Aon plc oszacowała globalne straty gospodarcze spowodowane klęskami żywiołowymi na 194 miliardy dolarów w pierwszej połowie 2023 r., co stanowi piąty najwyższy wynik w historii. Według Aon globalne straty ubezpieczeniowe wynikające z klęsk żywiołowych wyniosły 46 proc. w pierwszej połowie 2023 r., czyli więcej niż średnia w XXI wieku.

Pomimo tych wyzwań, w zeszłym roku branża ubezpieczeń majątkowych i osobowych wzrosła o 14,4 proc., przewyższając wzrost indeksu S&P 500 wynoszący 6,3 proc. i 0,3-proc. wzrost sektora finansowego.