Tylko 149 zł za rok czytania.
Zyskaj pełen dostęp do analiz, raportów i komentarzy na Parkiet.com
Fundusze hedgingowe. Algorytmy przegrały
2020 r. był zbyt trudny dla maszyn. W efekcie to fundusze hedgingowe zarządzane przez ludzi wypracowały wyższe stopy zwrotu niż fundusze bazujące na algorytmach.
To pierwsza taka sytuacja od lat. Wcześniej to maszyny, które przy inwestowaniu wykorzystują analizę ilościową (z ang. Quantitative analysis), radziły sobie na rynku lepiej od ludzi. Jednak 2020 r. cechował się ogromną zmiennością na rynku, co zgubiło fundusze bazujące na algorytmach.
– Ten rok zakwestionował skuteczność niektórych strategii ilościowych. Tworzenie strategii opartej na danych z 50 lat, które nie mają dziś znaczenia, wydaje się głupim pomysłem – powiedział Andrew Beer, założyciel Dynamic Beta.
