Poranek maklerów – Warszawa rozczarowała

Duże spółki wczoraj spadały i to przy sporych obrotach, chociaż ranek zapowiadał się dobrze, paliwa nie starczyło na długo. Analitycy wieszczą otwarcie w piątek WIG20 pod kreską, tym bardziej że futures na indeksy w USA i RFN świecą na czerwono. Ale widzą szanse na kontynuowanie hossy.

Dzisiaj poznamy niemiecki Ifo. A po południu sprzedaż nowych domów w USA.

Odbicie na Wall Street

Krzysztof Tkocz, BDM

Czwartkowa sesja zakończyła się spadkiem WIG20 o 0,6 proc., tym samym zatrzymał się na poziomie 2320,5 pkt, a obroty polskimi blue chips wyniosły 802 mln PLN. Tego dnia negatywnie wyróżniły się taki spółki jak Mercator (-3,7 proc.), JSW (-3 proc.) oraz Tauron (-2,7 proc.). Z drugiej strony zlazły się zaledwie trzy podmioty: CCC (+3 proc.), CD Projekt (+1,5 proc.) oraz Dino (+0,5 proc.). W okolicach otwarcia zakończyły się notowania mWIG40, pozytywnie wyróżnił się sWIG80 zyskując 0,2 proc.

Na europejskich rynkach przeważał kolor zielony, CAC40 urósł o 1 proc., a DAX zyskał 0,9 proc., natomiast zniżką zakończył sesję FTSE100, który stracił 0,1 proc.

Czwartkowa sesja na Wall Street zakończyła się zwyżką głównych indeksów, Dow Jones poszedł w górę o 1,5 proc., S&P 500 o 1,2 proc. a Nasdaq o 1,0 proc.

Dzisiaj o 16.00 przed nami przemówienie prezesa Fedu. W Azji Shanghai Composite Index finiszuje 0,3 proc. na minusie, a Nikkei zyskuje 2 proc. Od samego rana kontrakty terminowe na DAX i na amerykańskie indeksy świecą się na czerwono.

W Warszawie spadki

Lukas Cinikas, BM BNP Paribas Polska

W przeciwieństwie do rynków akcji w Stanach Zjednoczonych i w Europie Zachodniej, wczorajsza sesja na krajowym parkiecie przebiegła w minorowych nastrojach. WIG stracił 0,32 proc., a motorem napędowym zmian były największe skupione w ramach indeksu WIG20, który zanotował 0,58 proc. straty przy wysokich obrotach na poziomie ponad 800 mln zł. Inwestorzy realizowali więc zyski po najlepszej w tym tygodniu, środowej sesji, co widoczne było zachowaniu poszczególnych komponentów. Jedynie trzy spółki z indeksu zanotowały dodatnie zmiany (CCC, CD Projekt, Dino Polska), a największym obciążeniem były m.in. walory Mercatora Medicalu (-3,7 proc.) oraz JSW (-3 proc.). Małe i średnie spółki radziły sobie relatywnie lepiej, a ich indeksy zakończyły dzień handlu na dodatnich poziomach. Co istotne, słabe zachowanie krajowego rynku akcji miało miejsce w otoczeniu spadków na amerykańskim dolarze. Para USD/PLN była kwotowana na koniec dnia w okolicach 3,925 zł. przełamując serię sześciu dni wzrostów.

Powyższe wydaje się być konsekwencją przedwczorajszej decyzji Fedu w zakresie polityki monetarnej, która została przez rynek odebrana gołębio. Dobre nastroje inwestorów w Niemczech i we Francji nie zakłóciły nawet słabe odczyty flash wskaźników PMI za wrzesień. Indeks PMI strefy euro wyniósł we wrześniu 56,1 pkt wobec 59 pkt na koniec poprzedniego miesiąca, poniżej średniej oczekiwań analityków analityków. Widać zatem, że optymizm wśród menedżerów nie jest już tak duży jak w I połowie roku. Ankietowani zwracają cały czas uwagę na problemy z łańcuchami dostaw oraz niepewność w zakresie potencjalnej, kolejnej fali wzrostu zakażeń COVID-19.

Z kolei czwartkowa sesja na Wall Street przyniosła mocne odbicie nastrojów. S&P 500 zyskał 1,21 proc. i znalazł się na najwyższym poziomie od początku tygodnia. We wzrostach nie przeszkodziły nawet tamtejsze, słabsze od oczekiwań, dane z rynku pracy. Liczba bezrobotnych kontynuujących pobieranie zasiłku wyniosła w USA 2,845 mln w tygodniu, który skończył się 11 września. Analitycy oczekiwali 2,65 mln wobec notowanych poprzednio 2,714 mln.

W godzinach rannych mamy do czynienia z powrotem awersji do ryzyka wśród inwestorów obecnych na rynkach akcji. Notowania kontraktów terminowych na S&P 500 i DAX wskazują na lekkie spadki, co wydaje się być związane z negatywnymi informacji w przedmiocie spłaty obligacji przez chińskiego dewelopera - Evergrande. Kilku obligatariuszy zgłosiło brak zaplanowanej (na czwartek) spłaty odsetek, co rozbudza po raz kolejny komentarze o ewentualnej upadłości spółki.

W USA wzrosty

Adam Dudoń, BM Alior Banku

Najważniejsze amerykańskie indeksy kontynuowały wczoraj odbicie i zyskały w przedziale 1-1,5 proc. Najnowsze dane z rynku pracy w USA są nieco gorsze od prognoz analityków – liczba osób ubiegająca się po raz pierwszy o zasiłek dla bezrobotnych w ubiegłym tygodniu wyniosła 351 tys. wobec oczekiwanych 320 tys. Wyższa była również liczba osób kontynuująca pobieranie zasiłku – 2,85 mln vs prognozowane 2,65 mln.

Wczoraj poznaliśmy umiarkowanie słabsze odczyty PMI dla przemysłu i usług dla Francji, Niemiec, strefy euro i USA. Co prawda, Fed przyśpiesza prognozowane podwyżki stóp procentowych i sygnalizuje, że rozpoczęcie zmniejszania skupu aktywów może rozpocząć się już w listopadzie, jednak jeśli kolejne dane obrazujące siłę rynku pracy i gospodarki będą rozczarowujące, możliwym scenariuszem jest przedłużanie obecnej zachowawczej polityki jeszcze przez chwilę, aż ponownie, bez zagrożeń na horyzoncie, wrócimy na ścieżkę powrotu do pełnego zatrudnienia.

Na tle wczorajszych wzrostów w Stanach Zjednoczonych i w Europie krajowy indeks WIG20 (-0,6 proc.) wypadł słabo. Nieco lepiej zachowały się indeksy mWIG40 i sWIG80, które zakończyły dzień na minimalnym plusie. Wśród blue chips nie potaniały jedynie walory 3 spółek: CCC (+3,1 proc.), CD Projektu (+1,5 proc.) i Dino (+0,5 proc.). CCC poinformowało po wczorajszej sesji o nabyciu i zbyciu pakietu 10 proc. akcji eobuwie na rzecz spółki A&R. Wczoraj upłynął termin rocznego ograniczenia zbywalności pakietu akcji przyznanego w ramach programu motywacyjnego za lata 2016-2019 w spółce CD Projekt. Akcje mogą być sprzedawane w terminie od 24 września do 10 listopada 2021 r., przy zachowaniu limitu transakcji do 15 proc. średniego dziennego wolumenu obrotu akcjami – mechanizm ma ograniczyć wpływ na kurs spółki. Członkowie zarządu zgodnie z oświadczeniami nie zamierzają podejmować czynności zmierzających do sprzedaży akcji. Wśród małych spółek liderem sesji został ZE PAK (+9,4 proc.), spółka zyskała przychylność inwestorów po publikacji planów budowy elektrowni atomowej. Wczoraj po sesji Unimot poinformował o podpisaniu umowy z NuScale Power i Getka ws. współpracy odnośnie do wdrożenia nowych technologii jądrowych, w ramach modyfikacji istniejących elektrowni węglowych. O podpisaniu podobnego porozumienia z firmą NuScale Power i PBE Molecule poinformował wczoraj KGHM.

Z pozostałych spółek: 1. Ciech miał w I półroczu 1,7 mld zł przychodów vs 1,48 mld zł przed rokiem, zysk netto wyniósł 192 mln zł wobec 34 mln zł przed rokiem. 2. W I półroczu Votum miało 89 mln zł przychodów wobec 68 mln zł w ubiegłym roku, a zysk netto wyniósł 1,78 mln zł wobec 4,08 mln zł.