W II kwartale 2018 r. w Polsce przeprowadzono 10 pierwotnych ofert publicznych– trzy debiuty na rynku głównym GPW oraz siedem na alternatywnym. Największą pod względem wartości ofertą publiczną był debiut wydawcy gier komputerowych Ten Square Games (94 mln zł), drugim było IPO spółki biotechnologicznej OncoArendi Therapeutics (58 mln zł). Z kolei na trzecim miejscu uplasowała się oferta spółki z rynku fotowoltaiki ML System (34,6 mln zł). Łączna wartość IPO przeprowadzonych na NewConnect wyniosła 15,2 mln zł, z czego 8 mln zł dotyczyło debiutu spółki Creativeforge Games - wynika z raportu PwC
- Warszawski parkiet przyciągnął w ostatnich miesiącach emitentów z innowacyjnych sektorów gospodarki (m.in. gry i technologie IT, biotechnologia), co z pewnością jest bardzo dobrą wiadomością dla kolejnych innowacyjnych spółek rozważających debiut giełdowy. Mimo to, nie był to z pewnością udany kwartał, który zwykle jest jednym z najaktywniejszych okresów w ciągu roku. Warszawska GPW od niemal roku czeka na znaczące IPO o wartości przekraczającej 100 mln euro, które przyciągnęłoby uwagę inwestorów zagranicznych i pobudziło aktywność na rynku – mówi, cytowany w komunikacie Bartosz Margol, dyrektor w zespole ds. rynków kapitałowych PwC. Dodaje, że w pierwszym półroczu 2018 r. pozycję naszego rynku w zakresie liczby debiutów ratował głównie NewConnect i powracający na rynek alternatywny inwestorzy. Natomiast jeśli chodzi o łączną wartość ofert, Warszawa była po raz kolejny jednym z najmniejszych rynków spośród tych, na których przeprowadzono co najmniej jedno IPO.
- Perspektywy na kolejne miesiące są niepewne, brak przy tym jasnych i wyraźnych zapowiedzi dużych transakcji w drugiej połowie roku, a luki po nich nie wypełnią kolejne debiuty na rynku alternatywnym – dodaje ekspert.
Łączna wartość IPO w Europie wyniosła 9,3 mld euro i spadła w minionym kwartale r/r o 6,9 mld euro. Odnotowano 99 debiutów (wobec 106 w drugim kwartale 2017 r.). Warto jednak odnotować, że pierwsza połowa roku zakończyła się wzrostem wartości IPO o 5 proc. w porównaniu z analogicznego okresem roku poprzedniego, głównie dzięki mega ofertom przeprowadzonym w pierwszym kwartale 2018 r.
- W drugiej połowie roku perspektywa wojny handlowej pomiędzy Stanami Zjednoczonymi a jej partnerami, a także trwające negocjacje w sprawie Brexitu, mogą spowodować powrót niepewności i negatywnie wpłynąć na rynek ofert publicznych. Jednak pomimo dość stonowanej aktywności w zakresie IPO w drugim kwartale oraz niepewnych nastrojów gospodarczo-politycznych, europejski rynek IPO jest nadal otwarty na emitentów, a kolejne transakcje są wciąż przeprowadzane. Otwartą kwestią pozostają wyceny uzyskiwane w procesie IPO przy coraz bardziej selektywnym podejściu inwestorów. Mimo to spodziewamy się, że aktywność w zakresie IPO na europejskich rynkach w drugiej połowie roku wzrośnie – podsumowuje, cytowany w komunikacie Tomasz Konieczny, partner w zespole ds. rynków kapitałowych PwC.
