Smykowi znów zamarzył się warszawski parkiet

Jest szansa na kolejne IPO na GPW. Według ustaleń „Parkietu” do oferty pierwotnej akcji szykuje się firma Smyk. Debiut możliwy jest jeszcze w tym roku. Wartość IPO może wynieść około 100 mln euro.

Jesienne okienko na rynku transakcji można uznać za otwarte. Firma cyber_Folks bez problemu przeprowadziła sprzedaż akcji w ramach ABB (przyspieszonej budowy książki popytu), pozyskując ponad 200 mln zł. Inwestorzy z utęsknieniem czekają jednak na giełdowych debiutantów. I być może faktycznie się ich doczekają.

Smyk w drodze na giełdę

Według informacji „Parkietu” do IPO szykuje się firma Smyk. Sama spółka nie chciała komentować tego tematu. Jak jednak udało nam się ustalić, proces jest zaawansowany i oferta jest kwestią najbliższych tygodni. Istnieje więc szansa, że Smyk jeszcze w tym roku pojawi się na GPW. Oczywiście sprzyjać temu musi również sytuacja rynkowa, a ta przez naruszenie przez rosyjskie drony polskiej przestrzeni powietrznej nieco się w środę pogorszyła. Jak zawsze kluczowe będzie także zaspokojenie interesów sprzedających i potencjalnych kupujących.

Według naszych ustaleń oferta Smyka może opiewać na około 100 mln euro, czyli około 425 mln zł. Jeśli faktycznie doszłaby do skutku, byłoby to trzecie IPO w tym roku na GPW. Przypomnijmy, że w lutym na parkiecie zadebiutowała Diagnostyka, zaś w czerwcu Arlen. Wartość oferty pierwszej z tych spółek wynosiła prawie 1,7 mld zł, zaś drugiej niecałe 271 mln zł. Co jednak ważne, obie zakończyły się sukcesem, nie tylko z punktu widzenia sprzedających, ale także inwestorów, którzy wzięli udział w ofercie. Akcje Diagnostyki od debiutu podrożały o około 100 proc., zaś Arlen w niecałe trzy miesiące urósł o ponad 25 proc. To zaś zwiększa szansę na udaną ofertę Smyka.

W odróżnieniu od tegorocznych debiutantów IPO Smyka też ma szansę być szczególne. Według informacji „Parkietu” ofercie ma towarzyszyć emisja nowych akcji, co oznacza, że część pieniędzy trafi bezpośrednio do samej spółki. Nie licząc przejść spółek z NewConnect na główny parkiet, ostatni raz z tego typu sytuacją mieliśmy na GPW do czynienia przy okazji ofert z 2021 r. Warto także przypomnieć, że Smyk robił już próby wejścia na giełdę. Mowa o tym była chociażby w latach 2018 i 2019, ale postępowanie w sprawie zatwierdzenia prospektu emisyjnego zostało zawieszone. Czy tym razem się uda? Za IPO Smyka odpowiadać mają UniCredit, Barclays oraz Pekao IB.

Rynek liczy na Smyka

Oferta Smyka ma być przetarciem szlaku i testem dla innych emitentów. Eksperci większej liczby IPO na GPW spodziewają się jednak dopiero w przyszłym roku. Potwierdzać to mogą zresztą statystyki płynące z KNF. W Komisji procedowane są obecnie prospekty emisyjne tylko dwóch spółek, które do tej pory są nienotowane na warszawskiej giełdzie.

Nie oznacza to jednak, że rynek transakcji nie dostarczy ciekawych tematów. Maklerzy ostrzą sobie zęby przede wszystkim na transakcje ABB. Tym sprzyjają wyższe niż jeszcze kilka miesięcy temu wyceny na warszawskim parkiecie, a wspominany na początku przykład cyber_Folks pokazuje, że kapitału na rynku wciąż jest bardzo dużo. Kto z niego skorzysta? .