Robyg i Echo rolują dług

Deweloperzy sprzedali inwestorom instytucjonalnym obligacje za łącznie 290 mln zł.

Mimo trudnego otoczenia dwie duże firmy deweloperskie uplasowały wśród funduszy pokaźne emisje obligacji.

Echo Investment pozyskało 180 mln zł, które zamierza przeznaczyć na wykup obligacji zapadających w 2024 r. Spółka nie podała, jakie odsetki zaoferowała funduszom. W 2024 r. do wykupu są cztery serie: w maju 150 mln zł (marża to 4,5 pkt proc. ponad WIBOR6M), w sierpniu 100 mln zł, a w październiku 188 mln zł i 44 mln euro.

– W tak trudnym dla rynku finansowego czasie szczególnie cieszy nas zaufanie, jakim darzą nas inwestorzy. Skupiamy się na utrzymywaniu stabilnej pozycji i prowadzimy ostrożną politykę finansową. Dzięki współpracy z Ipopema Securities i zaufaniu rynku finansowego, możemy aktywnie zarządzać zapadalnością naszego długu, szybciej wdrażać i redefiniować naszą strategię, bardziej efektywnie zarządzać naszym kapitałem i z dużą pewnością patrzeć w przyszłość – skomentował Grzegorz Iwański, dyrektor ds. finansowania w Echo Investment.

– Przyznaję, że obecny czas tak dla emitentów jak i inwestorów na rynku kapitałowym w Polsce jest obiektywnie trudny, a złożona sytuacja makroekonomiczna wymaga bardziej twórczego podejścia do procesu pozyskania kapitału od inwestorów, niż to było zazwyczaj, co nie oznacza, że „nie da się”. Patrzymy w przyszłość optymistycznie, z radością witając na pokładzie nowych partnerów biznesowych – dodał Marcin Zając, dyrektor zarządzający, doradca zarządu Ipopema Securities.

Z kolei Robyg uplasował emisję o wartości 110 mln zł, w tym część rozliczono w formie zamiany papierów zapadających w marcu przyszłego roku o wartości 64,2 mln zł.

- Bardzo dziękujemy inwestorom za zaufanie do naszej spółki. Zaproponowana marża jest wyższa niż w poprzednich emisjach (4,85 pkt proc. ponad WIBOR 6M, papiery zapadające w marcu mają marżę 2,7 pkt proc. – red.). Biorąc pod uwagę trudne warunki rynkowe, jesteśmy zadowoleni z rezultatów emisji. Rok 2022 był dużym wyzwaniem ze względu na wojnę w Ukrainie, wysoką inflację i szybko rosnące ceny i koszty. Jednak założyliśmy sobie ambitny cel sprzedaży ponad 2 tys. mieszkań w tym roku i jesteśmy optymistycznie nastwieni do jego realizacji. W przyszłym roku sprzedaż powinna ustabilizować się na poziomie notowanym w poprzednich latach – czyli ok. 2,4-2,5 tys. mieszkań. Jesteśmy bardzo aktywni – widząc zainteresowanie klientów, cały czas wprowadzamy do sprzedaży nowe etapy. Wszystkie budowy są realizowane zgodnie z harmonogramami” – powiedział wiceprezes Robyga Artur Ceglarz.

Wartość całej zapadającej w marcu serii to 300 mln zł, ponadto w lipcu do wykupu jest seria o wartości 60 mln zł.