Oferujący spokojny o powodzenie emisji Arctic Paper

Marek Ćwir, dyrektor UniCredit CAIB, pomagającej Arctic Paper przy ofercie informuje, że inwestorzy interesują się kostrzyńską spółką

- Zainteresowanie ofertą jest całkiem przyzwoite, choć z doświadczeniawiemy, że najwięcej zapisów inwestorzy indywidualni składają w ostatnim dniu ich trwania (to poniedziałek 12 października - przyp. red) - informuje Marek Ćwir.

Jego słowa potwierdzają przepytani przez "Parkiet" przedstawiciele niektórych biur maklerskich CDM i DM Pekao, które przyjmują zapisy na akcje inwestorów indywidualnych. - Zainteresowanie jest znaczące i rośnie - twierdzą.

Drobnym graczom przydzielone zostanie około 15 proc. sprzedawanych w ofercie papierów (około 1,6 mln). Zamiar zakupu akcji zadeklarowali w prospekcie wszyscy członkowie zarządu Arctic Paper i przedstawiciel rady nadzorczej.

- Ostateczna decyzja o podziale oferty, czyli o tym ile akcji przypadnie drobnym inwestorom a ile instytucjom zapadnie w poniedziałek, po zakończeniu budowy księgi popytu - tłumaczy Marek Ćwir. Informuje przy tym, że zainteresowanie instytucji też jest duże. - Już teraz spółka ma sporo zleceń w książce popytu- mówi Ćwir. - Jeśli chodzi o powodzenie oferty jestem optymistą. Na spotkaniach z instytucjami przedstawiciele firmy wypadają bardzo dobrze. Inwestorzy doceniają to co zarząd zrobił w spółce. Na warunki polskie nie jest to mała oferta, z drugiej strony działania marketingowe prowadzimy też za granicą - informuje Marek Ćwir. Dziś zarząd prezentuje spółkę we Frankfurcie i Wiedniu. Spotkania z inwestorami z Londynu skończyły się wczoraj.

Cenę maksymalną papierów ustalono na 19 zł. Emisyjną poznamy 12 października. Przy czym cena dla inwestorów instytucjonalnych może okazać się wyższa od maksymalnej.

Producent wysokogatunkowego papieru książkowego i graficznego liczy na 143,7 mln zł netto ze sprzedaży 8,1 mln nowych akcji (będą stanowić 15,4 proc. w podwyższonym kapitale spółki). Wartość całej oferty sięgnie 206 mln zł brutto. Pakiet 2,75 mln walorów (stanowiące 5,24 proc. w podwyższonym kapitale) wystawił na sprzedaż Thomas Onstad, poprzez szwedzką firmę Arctic Paper AB, właściciel Arctic Paper.

122 mln zł pozyskane z emisji mają być przeznaczone na spłatę kredytupomostowego, którego spółce udzielił bank Pekao (łącznie zadłużenie grupy wynosi ok. 350 mln zł). Pozostałe 21,7 mln zł posłużą do częściowego sfinansowania potencjalnych przejęć.

Spółka nie podała prognoz finansowych. Opublikowała dane finansowe za pierwsze półrocze 2009 r. Zakładając, że w drugiej połowie roku wypracuje ten sam wynik netto, czyli 69,3 mln zł, oraz że sprzeda wszystkie emitowane akcje (8,1 mln) wskaźnik cena/zysk dla Arctic Paper wynosi 7,12. Zdaniem niektórych analityków nawet przy cenie maksymalnej, firma zamierza sprzedać swoje akcje tanio.