Grupa Kęty może przeprowadzić IPO spółki Alupol packaging

Grupa Kęty może przeprowadzić ofertę publiczną swojej spółki Alupol packaging, działającej w segmencie opakowań giętkich. Zastrzegł, że IPO jest jedną z możliwych ścieżek rozwoju analizowanych dla tej firmy

Publikacja: 28.10.2009 15:52

"Rozpatrujemy IPO Alupol packaging" - powiedział w środę prezes Kęt Dariusz Mańko. Dodał, że ta firma jest obecnie przekształcana ze spółki z o.o. w spółkę akcyjną, co ma umożliwić ewentualną ofertę publiczną na giełdzie.

Według Mańko, alternatywą dla pozyskania kapitału przez IPO jest podwyższenie kapitału Alupolu i objęcie nowych walorów przez Kęty lub żyrowanie kredytu przez spółkę matkę.

"Alupol jest też w orbicie zainteresowania dużych graczy opakowaniowych - były rozmowy na ten temat" - podkreślił. Z jego słów wynika jednak, że Kęty zdecydowałyby o wyjściu z Alupolu tylko wtedy, jeśliby miały wysokorentowną alternatywę dla pozyskanych w ten sposób środków.

W środę Mańko poinformował, że Kęty są przekonane, iż obecnie trzeba zainwestować w Alupol, gdyż firma ta dynamicznie się rozwija, ponadto ma pewny zbyt i pewnych płatników.

"W tej chwili chcemy doraźnie zainwestować 30 mln zł" - powiedział. Jego zdaniem, duży program inwestycyjny dla Alupolu związany ze zwiększeniem mocy i poszerzeniem działalności mógłby opiewać na ok. 150 mln zł. Jednak jego realizacja wymagałaby podwyższenia kapitału lub zaciągnięcia znacznego kredytu.

Prezes uważa, że decyzje przesądzające o dalszej ścieżce rozwoju dla Alupolu powinny zapaść w pierwszym kwartale 2010 roku, razem ze strategią dla całej grupy.

Obecnie wartość księgowa Alupolu wynosi ok. 250 mln zł, a konserwatywna wycena rynkowa, przy założeniu ok. 5-krotności zysku EBITDA to minimum 300 mln zł. Mańko zastrzegł jednak, że ze względu na specyfikę tej firmy "zarząd miałby problem z decyzją o jej sprzedaży nawet za 500 mln zł".

Alupol zwiększył przychody do 219 mln zł z 199 mln zł w pierwszych trzech kwartałach 2009 roku. Wykorzystanie mocy tej spółki to 80-85%.

Budownictwo
Rynek mieszkaniowy czeka na obniżki stóp. To okazja?
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Budownictwo
Huśtawka nastrojów na pierwotnym rynku mieszkaniowym
Budownictwo
BM mBanku poleca akcje czterech deweloperów mieszkaniowych
Budownictwo
Ministra funduszy nie odpuszcza deweloperom. Wniosek do UOKiK
Materiał Promocyjny
Cyfrowe narzędzia to podstawa działań przedsiębiorstwa, które chce być konkurencyjne
Budownictwo
Adamietz zbuduje hotel Marvipolu w Gdańsku
Budownictwo
Echo z kumulacją