W trakcie czwartkowej sesji za akcje Inter Carsu płacono około 214,50 zł. Raport został wydany przy kursie wynoszącym 218 zł.
Autorzy rekomendacji podniesienie wyceny argumentują bardzo silnymi wzrostem w sprzedaży eksportowej, silniejszym od oczekiwań wzrostem sprzedaży w Polsce oraz lepszą od oczekiwanej kontrolą kosztów.
Analitycy brokera podtrzymali prognozy zakładające sprzedaż na poziomie 3,9 mld zł. w 2014 roku i 4,3 mld zł w 2015 roku. - W 2015r. oczekujemy 5,3 proc. wzrostu sprzedaży w Polsce, wobec 7,3 proc. wzrostu 2014 roku. Uważamy, że akcje będą zachowywały się nieco lepiej od średniej rynkowej, ze względu na poszerzające się port folio produktów oraz rosnącą sprzedaż w nowych segmentach, jak opony i części do samochodów ciężarowych. Wzrost sprzedaży zagranicznej w 2015r. oceniamy na 18,8 proc. rok do roku wobec 24,2 proc. w 2014 r. Uważamy, że ze względu na rozwijający się rynek wtórny napędzany wzrostem liczby pojazdów, Inter Cars nadal poprawiał będzie sprzedaż w Europie Środkowo-Wschodniej – uważają specjaliści.
Z prognoz analityków brokera wynika, Inter Cars notowany jest na wskaźniku P/E na poziomie 14,5x na 2015 rok oraz 13,8 na 2016 rok, podczas gdy mediana zachodnich spółek w tej branży wynosi odpowiednio 15,9x i 13,2x. - Ze względu na brak katalizatora dla kursu uważamy, że Inter Cars jest dobrze wyceniany wobec grupy porównawczej – oceniają.
Prognoza analityków ING Securities zakłada, że w 2014 roku zysk netto Inter Cars wyniósł 179,4 mln zł przy przychodach sięgających 3,9 mld zł. W kolejnym roku zysk netto wzrośnie do 192,6 mln zł, a sprzedaż zwiększy się do 4,3 mld zł.
