W raporcie z 28 kwietnia analitycy DM BDM wycenili akcje Mostostalu Zabrze na 2,32 zł przy kursie 2,39 zł – tyle samo papiery kosztują obecnie. Wycena porównawcza i metodą DCF daje odpowiednio 1,7 i 1,64 zł na akcję, ale dodatkowe 0,66 zł przypada z wyceny aktywów (m.in. dodatkowe wpływy z tytułu ugody z BZ WBK, sprzedaż nieruchomości).
W ocenie analityków BDM minusem w ostatnich kwartałach jest brak rozwoju portfela zamówień, co skutkuje rewizją przez DM BDM prognozy tegorocznych wyników dla spółki. Mostostal ma szansę na skuteczne ofertowanie w segmencie energetycznym w Polsce, ale ma również ekspozycję na przemysł wydobywczy, będący pod presją cen surowców.
Firmie szkodzi też wysoka baza, przez którą zmiana wyniku w 2015 r. może nie być tak dynamiczna jak w przypadku wielu innych spółek budowlanych.
Według prognoz analityków przychody spółki wyniosą w 2015 r. 789,9 mln zł. (wobec 861,9 mln zł w ubiegłym roku) , a w kolejnym wzrosną do 843,4 mln zł.
Analitycy oczekują, że zysk netto spółki spadnie w 2015 r. do 15,8 mln zł, a w 2016 r. wyniesie 19,6 mln zł.
