Skorzystaj z promocji i czytaj dalej!
Zyskaj pełen dostęp do analiz, raportów i komentarzy na Parkiet.com
AAT Holding: 20-proc. dyskonto
Brytyjski fundusz Argan Capital sprzeda tylko część zaoferowanego pakietu AAT Holdingu, musiał też pogodzić się z niższą wyceną papierów wobec ceny maksymalnej oraz szacunków analityków.
Po book-buildingu cena sprzedaży akcji AAT Holdingu została ustalona na 24 zł, jest to 20 proc. poniżej ceny maksymalnej, czyli 30 zł. Działy analityczne instytucji zaangażowanych w IPO (CDM Pekao, Ipopema Securities, DM Vestor) wyceniały papiery metodą DCF na 31,6–36,5 zł.
Argan sprzeda 2,4 mln (blisko 30 proc.) papierów – czyli tylko pierwszą transzę przewidzianą prospektem. Opcja zakładała zbycie jeszcze 1,6 mln (20 proc.) walorów – gdyby sprzyjał popyt. Po ofercie zaangażowanie Brytyjczyków zmniejszy się do 37,8 proc., pakiet będzie objęty rocznym zakazem zbywania.
