Alior, ósmy pod względem wielkości bilansu kredytodawca w Polsce, opublikuje wyniki za II kwartał 2017 r. w czwartek. W tym okresie wypracował 106 mln zł zysku netto – wynika ze średniej prognoz domów maklerskich, zebranych przez „Parkiet". To wynik o 30 proc. wyższy niż rok temu i w poprzednim kwartale.
Pomogło przejęcie BPH oraz wzrost organiczny
Z naszego zestawienia wynika, że Alior jest jednym bankiem z pierwszej dziesiątki, który zanotuje w tym sezonie wyników poprawę rok do roku (zwiększyć zysk może też BGŻ BNP Paribas, dla którego nie ma odpowiedniej liczby prognoz). W II kwartale prawie wszystkie duże i średnie banki notowały spadek wyniku rok do orku o czym zadecydowała wysoka baza sprzed roku – rok temu w czerwcu sektor bankowy zanotował łącznie ponad 1,6 mld zł netto jednorazowych wpływów ze sprzedaży udziałów w Visa Europe. Sam Alior z Visą nie współpracował, więc nie wykazał zysków z tego tytułu. Spory wzrost wobec I kwartału 2017 r. to efekt obciążenia wyników I kwartału wyższymi niż wcześniej składkami na Bankowy Fundusz Gwarancyjny (w pozostałych kwartałach tego roku będzie ona niższa niż w I kwartale, wspomoże to także wyniki w porównaniu rok do roku).
Silny wzrost przychodów, ale i kosztów
Wynik odsetkowy według prognoz wyniósł 679 mln zł (wzrost rok do roku aż o 53 proc. i kwartał do kwartału o 6 proc.). Poprawa to zasługa przede wszystkim szybszego niż w sektorze zwiększenia portfela kredytowego oraz konsolidacji od listopada przejętej części Banku BPH (pomaga też wzrost marży odsetkowej netto ponad 4,5 proc.). Wynik prowizyjny sięgnął 140 mln zł (wzrost rok do roku o 84 proc. i o 2 proc. kwartał do kwartału). Warto zaznaczyć, że poprzedni kwartał pod względem tego rezultatu był wyjątkowo dobry.
Dochody się zwiększają, ale koszty również – za sprawą trwającego połączenia z BPH – mają na to wpływ m.in. odprawy i sama większa skala banku (ich wpływ na wynik zmaleje istotnie dopiero w przyszłym roku). Według szacunków koszty wyniosły 499 mln zł, czyli były aż o 74 proc. mniejsze niż rok temu i o 2 proc. niż w poprzednim kwartale (Alior jeszcze w II kwartale rozliczał więcej niż inne banki kosztów na BFG). Odpisy na utratę wartości kredytów według prognoz wyniosły 227 mln zł, czyli wzrosły o 31 proc. wobec ubiegłego roku (urosła mocno skala banku dzięki przejęciu i wzrostowi organicznemu) oraz były większe o 7 proc. wobec poprzedniego kwartału. Koszty mogą nieco urosnąć i 190 bps.
Sezon wyników na półmetku
Wyniki podali już Millennium (nieco lepsze od oczekiwań), mBank (były dobre choć zysk nieco słabszy od prognoz) oraz BZ WBK (zysk netto wyraźnie lepszy od oczekiwań). W ubiegłym tygodniu raporty podali też Pekao (lekko ponad prognozy) i ING Bank Śląski (poniżej oczekiwań) a także Idea Bank (dobre wyniki, nie było prognoz). Getin Holding opublikuje raport 21 sierpnia (przyśpieszył termin wobec pierwotnego planu). Citi Handlowy poda rezultaty 24 sierpnia, zaś PKO BP – 28 sierpnia. W ostatnim dniu miesiąca wyniki przedstawią BGŻ BNP Paribas oraz Getin Noble Bank.
