B3System skokowo urośnie dzięki Copi

Przyszłoroczne przychody ze sprzedaży (pro forma) giełdowej grupy mogą sięgnąć 140–150 mln zł. Strategicznym celem jest wypracowywanie 4-proc. marży netto

Giełdowa spółka podpisała umowę inwestycyjną z właścicielami Copi, dzięki której do końca II kwartału 2010 r. przejmie pełną kontrolę nad tą firmą. W projekt zaangażowana jest również grupa Totmes, największy akcjonariusz B3Systemu.

[srodtytul]Synergia widoczna gołym okiem[/srodtytul]

– Nasze firmy bardzo dobrze pasują do siebie biznesowo. Mamy komplementarne oferty produktowe. Spotykaliśmy się u tych samych klientów, ale nie konkurowaliśmy ze sobą – tłumaczy zasadność akwizycji Mirosław Kaliński, prezes B3Systemu.

Kierowana przez niego firma specjalizuje się w sprzedaży i wdrażaniu produktów i usług z obszaru bezpieczeństwa informatycznego. Copi zajmuje się z kolei dystrybucją produktów i usług z obszaru przechowywania i ochrony informacji. – Połowę naszych przychodów zapewniają banki. W przypadku B3System instytucje finansowe mają znacznie mniejszy udział w sprzedaży. Dużo większy: klienci z sektora publicznego – mówi Robert Wodziński, prezes i jeden z dwóch akcjonariuszy Copi. Jeszcze kilka kwartałów temu prowadził zaawansowane rozmowy na temat sprzedaży swojej firmy giełdowemu Arcusowi. Transakcji jednak nie sfinalizowano.

[srodtytul]Złożona transakcja[/srodtytul]

Zgodnie z podpisanym we wtorek listem Copi w najbliższym czasie podniesie kapitał do nawet 1,31 mln zł, z obecnych 556 tys. zł, poprzez emisję do 759 tys. nowych akcji po cenie nominalnej. Gros papierów obejmie cypryjski wehikuł inwestycyjny Wodzińskiego. Część trafi do drugiego z udziałowców: Jarosława Kolankowskiego. Niewielkie pakiety obejmą współpracownicy i partnerzy biznesowi Copi. W drugim kroku część akcji informatycznej spółki (166 tys. sztuk), od obecnych udziałowców odkupią firmy z grupy Totmes. Łącznie zaangażują ok. 0,9 mln zł. Dokładne parametry zostaną ustalone na bazie wyników Copi za 2009 r.

Zwieńczeniem operacji będzie zakup 100 proc. akcji Copi (wartość firmy nie przekroczy 11,45 mln zł) przez B3System w zamian za nowe walory. Również w tym przypadku wielkość emisji zostanie ustalona na podstawie rezultatów Copi za 2009 rok. Cena emisyjna będzie mieściła się w przedziale 2,5–3 zł. We wtorek walory B3Systemu kosztowały, po 3,3-proc. wzrośnie, 2,5 zł.

Zarząd B3System jeszcze w tym roku zwoła nadzwyczajne walne zgromadzenie, które zajmie się sprawą emisji dla właścicieli Copi. – Przy tej okazji będziemy chcieli sprzedać też część akcji na otwartym rynku, żeby pozyskać środki na kolejne akwizycje – sygnalizuje Andrzej Woźniakowski, wiceprezes Totmes TMT, nadzorujący projekt w funduszu. Nie chce zdradzić wartości oferty. – Rozmawiamy z wieloma firmami. Do końca roku może się jeszcze sporo wydarzyć – ucina dyskusję. Giełdowa firma bierze udział w prywatyzacji Centralnego Ośrodka Informatyki Górnictwa (COIG). – Negocjujemy też inne przejęcia – zapewnia przedstawiciel Totmesa.

[srodtytul]Trzeci gracz na rynku[/srodtytul]

Inicjatorzy operacji nie ukrywają, że połączenie sił B3Systemu i Copi ma skutkować powstaniem trzeciego gracza na krajowym rynku usług i produktów z obszaru bezpieczeń-stwa (po grupie Asseco i Compie). Woźniakowski szacuje, że przyszłoroczna sprzedaż grupy (pro forma, bo cała transakcja zostanie zakończona dopiero w II kwartale) może sięgnąć 140–150 mln zł. – Strategicznym celem jest osiągnięcie 4-proc. rentowności netto – podsumowuje Woźniakowski.