Mniejszy popyt na aplikacje do zarządzania (ERP), załamanie sprzedaży usług outsourcingowych oraz kiepskie wyniki za pierwsze sześć miesięcy skłoniły analityków DM IDMSA do obniżenia prognoz finansowych dla Asseco Business Solutions na 2012 r. To pociągnęło za sobą korektę ceny docelowej. W raporcie z 1 października została obniżona o 5 proc. do 9,1 zł. Na GPW w środowe południe za papiery informatycznej spółki płacono 8,15 zł. Autorzy materiału konsekwentnie zalecają trzymanie akcji Asseco BS w portfelach.
Wśród mocnych stron giełdowej spółki wymieniają politykę dywidendową (Asseco BS co roku hojnie dzieli się z właścicielami), wysoki udział w przychodach powtarzalnych umów serwisowych oraz nowy produkt wspierający pracę przedstawicieli handlowych. Motorem napędowym sprzedaży w kolejnych kwartałach będą też planowane zmiany w VAT, które zmuszą firmy do modernizacji oprogramowania.
Głównymi elementami ryzyka jest rosnąca konkurencja ze strony globalnych producentów systemów ERP, którzy zabiegają o klientów z sektora MSP, spowolnienie gospodarcze oraz ograniczone możliwości zwiększania udziałów rynkowych w Polsce. Również strategia ekspansji zagranicznej jest mało realna.
Według DM IDMSA w bieżącym roku Asseco BS zarobi netto 23 mln zł (w 2011 r. było to 29,8 mln zł) przy 141 mln zł przychodów (158 mln zł). W 2013 r. będzie to odpowiednio: 24,7 mln zł i 144 mln zł. W 2014 r. zarobek obniży się do 23,9 mln zł a obroty do 147 mln zł.
