W trakcie wtorkowej sesji rynek wyceniał akcje Wirtualnej Polski po 34,50 zł. Raport został przygotowany przy cenie rynkowej wynoszącej 33,67 zł.
Autorzy rekomendacji podkreślają, że grupa przeszła w trakcie roku restrukturyzację kosztową i od 2015 r. będzie korzystać z dźwigni operacyjnej, generując dodatkowo synergie z przejęcia Money.pl.
Jak wskazuje broker, za spółką przemawia odbijający rynek reklamy, skorelowanej z poziomem polskiego PKB. - Reklama online osiąga konsekwentnie kolejny rok z rzędu największe wzrosty, co spowodowane jest głównie wzrostem użycia Internetu oraz przewagą online nad innymi kanałami reklamowymi pod względem mierzalności i precyzyjnego dotarcia do grup targetowych. Różne źródła szacują dynamikę wzrostu rynku reklamy online na 5,2 -12,2 proc. – przekonują analitycy biura.
Zdaniem brokera dostęp do 15,6 mln realnych użytkowników daje możliwości personalizacji treści reklamowych, co przy użyciu zaawansowanych technik Big Data przełoży się na jeszcze większą skuteczność targetowania. - Grupa rozwija się w e-commerce: buduje silną pozycję w portalach tematycznych i agregatorach ofert, co przy dużym wzroście rynku sprzedaży w sieci powinno generować dodatkowe przychody – uzasadniają autorzy raportu.
Prognoza analityków DM mBanku zakłada, że zysk netto Wirtualnej Polski wyniesie w 2015 roku 45,9 mln zł i wzrośnie w roku następnym do 78 mln zł przy przychodach odpowiednio 276,3 mln zł i 301,3 mln zł.
