Począwszy od stycznia zeszłego roku każdego miesiąca utrzymuje się dodatnie saldo sprzedaży funduszy detalicznych. Nowe środki przyciągają niezmiennie głównie towarzystwa z grup bankowych, które powiększają swoją pozycję na rynku. W pozostałej grupie znajdziemy kilka rodzynków.
PPK dają spokój
Jeszcze na koniec 2022 r. udział towarzystw funduszy inwestycyjnych należących do grup bankowych w aktywach funduszy rynku kapitałowego sięgał około 70 proc. Rok 2023 ogółem był dla branży bardzo udany, zarówno jeśli chodzi o sprzedaż, jak i wyniki zarządzania. Za sprawą tych drugich aktywa rosły niemal wszystkim, ale na wpłaty nowych środków mogły liczyć głównie bankowe TFI. W efekcie ich udział w rynku funduszy rynku kapitałowego w ciągu 14 ostatnich miesięcy urósł o kilka punktów procentowych w czasie, w którym łączne aktywa tychże funduszy zwiększyły się o 39 proc.
Jak na razie nie zanosi się na zmianę tego trendu. Z danych Analizy.pl wynika, że w lutym do TFI razem popłynęło 4,5 mld zł, z czego 4,13 mld zł do funduszy detalicznych. Niezmiennie na czele znajdują się powiernicy bankowi. Numerem jeden było PKO TFI, które wraz z PPK przyjęło 925 mln zł wpłat. Drugie Santander TFI pozyskało 577 mln zł, a trzecie Pekao TFI o 100 mln zł mniej. Dopiero na siódmym miejscu plasował się Quercus TFI, który jeśli chodzi o sprzedaż, radzi sobie ostatnio bardzo dobrze zarówno w swojej kategorii wagowej, jak i szerzej.
– Luty na rynku funduszy przyniósł dużo pozytywnych danych, pobitych zostało też kilka rekordów – zauważa Małgorzata Rusewicz, prezes IZFiA. Jak dodaje, wyniki sprzedaży z lutego są najwyższe na przestrzeni trzech ostatnich lat. – Sprzedaż brutto od początku roku utrzymuje się powyżej 10 mld zł. Wartość aktywów wszystkich funduszy przebiła poziom 330 mld zł. Jednocześnie zachodzą zmiany w strukturze aktywów – podkreśla Rusewicz. Jak zauważa, aktywa funduszy zdefiniowanej daty są już wyższe niż aktywa funduszy mieszanych. – Wartość aktywów samych funduszy PPK, która wzrosła powyżej 20 mld zł, jest też już wyższa niż łączne aktywa funduszy zrównoważonych i stabilnego wzrostu – wylicza Rusewicz.
Niezmiennie numerem jeden na rynku PPK pozostaje PKO TFI, które z kwotą 7,3 mld zł w ramach tych produktów zajmuje 31,1 proc. rynku. Na miejscu drugim plasuje się TFI PZU z 21,3-proc. udziałem, z kolei podium zamyka Nationale-Nederlanden PTE, którego rynkowa pozycja to 10,6 proc.
Podwojenie biznesu
Łączne aktywa funduszy w ciągu ostatnich 12 miesięcy urosły o 20 proc., do 332 mld zł. Pod względem dynamiki wzrostu biznesu mogą rywalizować ze sobą tylko BNP Paribas TFI i Alior TFI. Pierwszy zeszły miesiąc zamykał z sumą 5,8 mld zł (według raportu IZFiA), a to oznaczało 97-proc. wzrost w ciągu roku. Towarzystwo funduszy Aliora z kolei urosło jeszcze mocniej, bo o 108 proc., aczkolwiek zarządza kwotą o blisko 4 mld zł niższą.
Czytaj więcej
Spóźnialscy mogą się jeszcze załapać na hossę. Poprawiają się perspektywy polskiej gospodarki, będziemy mieli napływy środków w ramach KPO, w persp...
Zdecydowanie powyżej średniej rozwija się też Quercus TFI – w tym przypadku dynamika przyrostu aktywów raportowanych do IZFiA sięga 53 proc. Quercus TFI na tle bezpośredniej konkurencji wyróżnia się dobrymi wynikami sprzedaży. W dwa miesiące tego roku przyciągnął od inwestorów około 0,4 mld zł.
Z bankowych TFI w mocnym pędzie jest Santander TFI. Niegdyś to towarzystwa borykało się ze sporymi umorzeniami w funduszach dłużnych, ale w ciągu ostatnich 12 miesięcy suma aktywów pod jego zarządzaniem pomnożyła się o 55 proc.
Rynkowego tempa nie wytrzymuje Templeton Asset Management TFI, które mimo trwającej hossy na rynkach praktycznie tkwi w miejscu z poziomem łącznych aktywów. Podobnie jest z Casparem. Niewesoło jest pewnie w Rockbridge TFI, które notuje spadek aktywów pod zarządzaniem rzędu 6 proc. w 12 miesięcy, natomiast kapitał w funduszach Noble Funds TFI zmalał aż o 15 proc.
