Spis treści:
1. RAPORT BIEŻĄCY
2. MESSAGE (ENGLISH VERSION)
3. INFORMACJE O PODMIOCIE
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport bieżący nr 7 / 2026
Data sporządzenia: 2026-02-20
Skrócona nazwa emitenta
POLTREG S.A.
Temat
Zamiar pozyskania finansowania i zainicjowanie procesu emisji akcji Spółki
Podstawa prawna
Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia MAR – informacje poufne
Treść raportu:
Zarząd PolTREG S.A. („Spółka”) informuje o podjęciu dzisiaj, tj. 20 lutego 2026 r. decyzji o rozpoczęciu działań związanych z zabezpieczeniem finansowania Spółki opartego na emisji nowych akcji w kapitale zakładowym Spółki.

W związku z powyższym Zarząd Spółki podjął decyzję o zwołaniu Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki na 19 marca 2026 r. z punktem w porządku obrad dotyczącym podwyższenia kapitału zakładowego Spółki i emisji akcji. Szczegółowe informacje na temat zwołanego Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zostaną przekazane w osobnym raporcie bieżącym.

Zamiarem Spółki jest pozyskanie kapitału w łącznej kwocie około 30 mln zł. Środki pozyskane w ramach oferty Spółka zamierza przeznaczyć w szczególności na:

1. Finansowanie projektu CAR-TREG - projektu znajdującego się na etapie przygotowania do rozpoczęcia badania klinicznego fazy I w obszarze neurozapalenia i neurodegeneracji, w szczególności we wskazaniach takich jak stwardnienie rozsiane (SM) oraz stwardnienie zanikowe boczne (SLA).

2. Osiągnięcie etapu proof of concept w badaniach na zwierzętach w rozwoju terapii in vivo (tzw. „szczepionka”) - polegającej na podaniu pacjentowi substancji immunomodulacyjnych, których celem jest indukcja w organizmie pacjenta produkcji komórek o określonych właściwościach terapeutycznych.

Pozyskanie kapitału umożliwi Spółce realizację zaplanowanych działań w ramach prowadzonych projektów badawczych i badawczo-rozwojowych oraz osiągnięcie, w perspektywie do końca III kwartału 2027 r., określonych kamieni milowych w obszarze badań klinicznych i przedklinicznych. Osiągnięcie tych etapów rozwoju ma znaczenie dla dalszej oceny potencjału oraz komercjalizacji programów badawczych Spółki. Środki z emisji zostaną przeznaczone na realizację tych strategicznych projektów i osiągnięcie opisanych poniżej kamieni milowych. PolTREG posiada obecnie zabezpieczone środki finansowe w wysokości ponad 13 mln zł w gotówce oraz przyznane granty o wartości około 30 mln zł (w tym kluczowy grant z Agencji Badań Medycznych na finansowanie badania klinicznego fazy II preTREG).

Dodatkowe przychody przynosi leczenie pacjentów z cukrzycą typu 1, w ramach tzw. wyjątku szpitalnego, na podstawie zawartej umowy na kwotę 10,7 mln zł, o czym Spółka informowała w raporcie bieżącym ESPI nr 15/2024 z 21 czerwca 2024 r oraz nr 30/2025 z 3 grudnia 2025 r.

Spółka zamierza również ubiegać się o finansowanie projektów badawczo-rozwojowych ze środków grantowych, przy czym na dzień publikacji niniejszego raportu nie ma pewności co do uzyskania takiego finansowania ani jego wysokości.

Ponadto Spółka analizuje możliwość pozyskiwania przychodów z przeniesienia do laboratorium w Polsce części procesów związanych z wytwarzaniem preparatu CAR-TREG CD6/CTLA4, na potrzeby badań klinicznych prowadzonych we współpracy z City of Hope przez spółkę zależną Immuthera Inc. w Stanach Zjednoczonych („Immuthera”).


W okresie do końca III kwartału 2027 r., na który Spółka zamierza zabezpieczyć finansowanie, Spółka planuje realizację następujących kamieni milowych w obszarze komercjalizacji oraz prac badawczo-rozwojowych:

1. PTG-007 PolTREG-T1D (cukrzyca objawowa u dzieci) – złożenie wniosku do Europejskiej Agencji Leków (EMA) o dopuszczenie do obrotu w Unii Europejskiej. Uzyskanie decyzji o centralnej rejestracji PolTREG-T1D w leczeniu objawowej cukrzycy typu 1 może nastąpić w I połowie 2027 r., przy czym termin ten jest uzależniony od przebiegu procedury administracyjnej oraz spełnienia wymogów regulacyjnych.

2. PTG-007 preTREG (stadium bezobjawowe cukrzycy) – w trwającym badaniu klinicznym fazy II, przeprowadzenie analizy śródokresowej, planowanej na 2027 r., zgodnie z harmonogramem badania i przy założeniu jego niezakłóconej realizacji.

3. Projekt CAR-TREG (obszar neurozapalenia i neurodegeneracji) – rozpoczęcie badania klinicznego fazy I, zaplanowano w II połowie 2026 r., przy założeniu terminowej realizacji prac przygotowawczych i uzyskania wymaganych zgód regulacyjnych. 

4. Projekt allogenicznych CAR-TREG – osiągnięcie etapu proof of concept w badaniach na zwierzętach, planowane w II połowie 2027 r., pod warunkiem pomyślnego przebiegu badań przedklinicznych.

5. Terapia in vivo (tzw. model „szczepionkowy”) – osiągnięcie etapu proof of concept w badaniach na zwierzętach, planowane w I połowie 2027 r., przy założeniu realizacji prac badawczo-rozwojowych zgodnie z przyjętym harmonogramem.

6. Współpraca ze spółką zależną Immuthera – rozwój kompetencji w zakresie wytwarzania preparatu TREG CD6/CTLA4. Ewentualne rozpoczęcie dostaw będzie uzależnione od podjęcia stosownych decyzji organizacyjnych, spełnienia wymogów regulacyjnych oraz ustalenia warunków handlowych pomiędzy podmiotami.

W celu realizacji emisji Spółka zamierza zawrzeć z Trigon Dom Maklerski S.A. lub innymi firmami inwestycyjnymi oraz Trigon Investment Banking spółka z ograniczoną odpowiedzialnością & Wspólnicy sp. k. ("Trigon IB") umowę o prowadzenie oferty nie mniej niż 1 i nie więcej niż 1.253.008 akcji zwykłych na okaziciela serii O ("Akcje Nowej Emisji"), tj. prowadzenie procesu przyspieszonej budowy księgi popytu ("Proces ABB"), przy czym Proces ABB oraz plasowanie akcji Spółki może dotyczyć Akcji Nowej Emisji lub istniejących akcji Spółki, wolnych od wszelkich obciążeń oraz praw osób trzecich, które są dopuszczone i wprowadzone do obrotu na rynku giełdowym prowadzonym przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („Akcje Istniejące”), które zostaną nabyte przez Trigon IB od akcjonariuszy Spółki na podstawie umowy pożyczki w celu przeprowadzenia Procesu ABB. Jeżeli Proces ABB będzie obejmował Akcje Istniejące, zbyciu będą podlegały Akcje Istniejące nabyte od akcjonariuszy Spółki lub Trigon IB (po ich nabyciu od akcjonariuszy Spółki na podstawie umów pożyczek), a środki uzyskane ze zbycia Akcji Istniejących zostaną przeznaczone na opłacenie ceny emisyjnej Akcji Nowej Emisji.

Jednocześnie główny akcjonariusz Spółki PAAN Capital II spółka z ograniczoną odpowiedzialnością III Alternatywna Spółka Inwestycyjna Spółka Komandytowo-Akcyjna („PAAN Capital”) zadeklarował, wraz z podmiotami powiązanymi, zamiar objęcia Akcji Nowej Emisji w liczbie przekraczającej jego obecny procentowy udział w kapitale zakładowym Spółki, co w przypadku realizacji deklaracji może skutkować zwiększeniem jego udziału w kapitale zakładowym oraz ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. PAAN Capital zamierza objąć wyłącznie Akcje Nowej Emisji o wartości 7-10 mln zł. Zarząd informuje, że w przypadku wystąpienia nadsubskrypcji Akcji Nowej Emisji, zapis złożony przez PAAN Capital może podlegać redukcji, w celu umożliwienia objęcia akcji przez pozostałych inwestorów uczestniczących w Procesie ABB, z zastrzeżeniem zachowania prawa pierwszeństwa, o którym mowa poniżej.

Emisja miałaby zostać przeprowadzona z pozbawieniem prawa poboru akcjonariuszy Spółki w całości w stosunku do Akcji Nowej Emisji. Intencją Zarządu jest, aby akcjonariuszom Spółki, posiadającym co najmniej 0,5% (pięć dziesiątych procenta) ogólnej liczby akcji Spółki według stanu na dzień rejestracji uczestnictwa na walnym zgromadzeniu, w rozumieniu art. 4061 § 1 K.s.h. („Dzień Rejestracji”) dotyczącego Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia zwołanego na 19 marca 2026 r. ("Inwestorzy Uprawnieni"), przysługiwało w ramach Procesu ABB pierwszeństwo nabycia Akcji Istniejących lub objęcia Akcji Nowej Emisji w liczbie umożliwiającej takiemu Inwestorowi Uprawnionemu utrzymanie nie niższego udziału w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu Spółki niż udział, jaki ten Inwestor Uprawniony posiadał na koniec Dnia Rejestracji. Powyższe prawo pierwszeństwa będzie miało zastosowanie do takich Inwestorów Uprawnionych którzy złożą deklaracje zainteresowania nabycia (w zależności od sposobu przeprowadzenia Procesu ABB) Akcji Istniejących lub objęcia Akcji Nowej Emisji w terminie ustalonym przez Zarząd („Termin Zgłoszenia Zainteresowania”), a następnie przyjmą oferty nabycia Akcji Istniejących lub objęcia Akcji Nowej Emisji, przy czym Zarząd złoży oferty nabycia akcji inwestorom według liczby posiadanych akcji od największej do najmniejszej. Z zastrzeżeniem zdania poprzedniego Zarząd złoży odpowiednie oferty tym Inwestorom Uprawnionym, którzy złożą deklarację zainteresowania pod warunkiem, że rozliczenie transakcji Akcji Istniejących na rzecz takiego Inwestora Uprawnionego może zostać dokonane w terminie określonym przez Zarząd oraz pod warunkiem, że danemu Inwestorowi Uprawnionemu mogą być przydzielone akcje z uwzględnieniem przepisów o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz przepisów sankcyjnych. Inwestorzy Uprawnieni, którzy nie zapisali się na Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie zwołane na 19 marca 2026 r. zobowiązani będą wykazać liczbę posiadanych akcji Spółki na wskazany powyżej Dzień Rejestracji za pomocą odpowiedniego dokumentu, w tym zaświadczenia podpisanego przez firmę inwestycyjną prowadzącą rachunek papierów wartościowych Inwestora Uprawnionego, świadectwa depozytowego lub wyciągu z rachunku papierów wartościowych, w terminie do 20 marca 2026 r., pod rygorem pominięcia ich w Procesie ABB.

MESSAGE (ENGLISH VERSION)

INFORMACJE O PODMIOCIE>>>

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis
2026-02-20 Piotr Trzonkowski Prezes Zarządu
2026-02-20 Mariusz Jabłoński Członek Zarządu