Spis treści:
1. RAPORT BIEŻĄCY
2. MESSAGE (ENGLISH VERSION)
3. INFORMACJE O PODMIOCIE
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ

KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO

Raport bieżący nr 32 / 2025
Data sporządzenia: 2025-11-04
Skrócona nazwa emitenta
KOGENERA
Temat
Szacunki wybranych danych finansowych i operacyjnych za okres 3 i 9 miesięcy zakończony 30 września 2025 r.
Podstawa prawna
Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia MAR – informacje poufne
Treść raportu:
Zarząd Zespołu Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. („Jednostka Dominująca”, „Spółka”) przekazuje do publicznej wiadomości wstępne wybrane skonsolidowane wyniki finansowe i operacyjne za okres 3 i 9 miesięcy zakończony 30 września 2025 r.

Według wstępnych szacunków za III kwartał 2025 roku:
• sprzedaż energii elektrycznej wyniosła 496 GWh (w tym Jednostka Dominująca 153 GWh),
• sprzedaż ciepła wyniosła 859 TJ (w tym Jednostka Dominująca 757 TJ),
• skonsolidowane przychody ze sprzedaży wyniosły około 402 mln złotych,
• skonsolidowany zysk brutto ze sprzedaży wyniósł około 11 mln złotych,
• skonsolidowany wynik na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (EBITDA) wyniósł około 43 mln złotych,
• skonsolidowana strata netto wyniosła około 15 mln złotych,
• nakłady inwestycyjne wyniosły około 28 mln złotych.

Według wstępnych szacunków po 9 miesiącach 2025 roku:
• sprzedaż energii elektrycznej wyniosła 1 876 GWh (w tym Jednostka Dominująca 869 GWh),
• sprzedaż ciepła wyniosła 6 785 TJ (w tym Jednostka Dominująca 5 980 TJ),
• skonsolidowane przychody ze sprzedaży wyniosły około 1 728 mln złotych,
• skonsolidowany zysk brutto ze sprzedaży wyniósł około 260 mln złotych,
• skonsolidowany wynik na działalności operacyjnej powiększony o amortyzację (EBITDA) wyniósł około 340 mln złotych,
• skonsolidowany zysk netto wyniósł około 135 mln złotych, czyli 9,03 złotych na akcję,
• skonsolidowane, ujemne przepływy pieniężne netto wyniosły około 14 mln złotych,
• nakłady inwestycyjne wyniosły około 242 mln złotych.

Skonsolidowane przychody ze sprzedaży ciepła za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2025 r. wzrosły o 5%, tj. o 34 mln zł i wyniosły 762 mln zł. Wzrost przychodów ze sprzedaży ciepła był głównie efektem wyższego o 7% wolumenu sprzedaży wynikającego z niższych średnich temperatur w 2025 r. oraz niższych średnich cen sprzedaży ciepła.

Skonsolidowane przychody z tytułu sprzedaży energii elektrycznej były wyższe o 24 mln zł i wyniosły 841 mln zł. Wyższe przychody ze sprzedaży energii elektrycznej były efektem dwóch czynników: wzrostu przychodów o 94 mln zł w KOGENERACJI S.A. (wzrost wolumenu sprzedaży energii elektrycznej z produkcji własnej o 49%) oraz spadku o 70 mln zł w EC Zielona Góra S.A. (spadek wolumenu sprzedaży energii elektrycznej o 2%). Ceny energii elektrycznej w GK KOGENERACJA S.A. były niższe średnio o 20%.

W okresie 9 miesięcy zakończonym 30 września 2025 r. odnotowano znaczny wzrost kosztów zużycia materiałów i energii o 195 mln zł (wzrost wolumenu zużycia gazu w KOGENERACJI S.A. oraz wzrost kosztów zakupu gazu w EC Zielona Góra S.A. z tytułu wzrostu ceny zakupu gazu w ramach nowej umowy gazowej zawartej na początku drugiego półrocza 2024 r.) przy jednoczesnym spadku kosztu rezerwy na zakup uprawnień do emisji CO2 o 121 mln zł, tj. o 25%, z tytułu niższych cen zakupu uprawnień.

Spółka zastrzega, że prezentowane powyżej wartości mają charakter szacunkowy i mogą ulec zmianie. Ostateczne wartości zostaną przedstawione w skonsolidowanym raporcie za okres 3 i 9 miesięcy zakończony 30 września 2025 r., którego publikację zaplanowano na 25 listopada 2025 r.

MESSAGE (ENGLISH VERSION)

INFORMACJE O PODMIOCIE>>>

PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
Data Imię i Nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis
2025-11-04 Dariusz Witkowski Prezes Zarządu
2025-11-04 Krzysztof Wrzesiński Wiceprezes Zarządu