1. RAPORT BIEŻĄCY
2. MESSAGE (ENGLISH VERSION)
3. INFORMACJE O PODMIOCIE
4. PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
| KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO | ||||||||||||
| Raport bieżący nr | 14 | / | 2023 | |||||||||
| Data sporządzenia: | 2023-08-09 | |||||||||||
| Skrócona nazwa emitenta | ||||||||||||
| ARCTIC PAPER S.A. | ||||||||||||
| Temat | ||||||||||||
| Budowa instalacji na biopaliwo i rozpoczęcie negocjacji dotyczących zawarcia zmian do umowy dotyczącej istotnego finansowania dla Grupy Emitenta | ||||||||||||
| Podstawa prawna | ||||||||||||
| Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne. | ||||||||||||
| Treść raportu: | ||||||||||||
| Zarząd Arctic Paper S.A. ("Spółka", "Emitent") informuje, iż w dniu dzisiejszym podjął decyzję o przystąpieniu do negocjacji umowy zmieniającej („Umowa Zmieniająca”) umowę kredytów terminowych i odnawialnych z dnia 2 kwietnia 2021 r. (z późniejszymi zmianami), o zawarciu której Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 12/2021 z dnia 2 kwietnia 2021 roku ("Umowa Kredytów") zawartej pomiędzy Spółką jako kredytobiorcą i gwarantem, wybranymi spółkami zależnymi Emitenta jako poręczycielami oraz konsorcjum banków w składzie: Bank Polska Kasa Opieki S.A., BNP Paribas Bank Polska S.A. oraz Santander Bank Polska S.A. (razem: "Kredytodawcy"). Na mocy Umowy Zmieniającej Kredytodawcy udzielą Spółce dodatkowego kredytu ("Kredyt Dodatkowy") w celu sfinansowania kosztów budowy instalacji do wysuszania biomasy oraz produkcji pelletu, która będzie ulokowana w Grycksbo na nieruchomości należącej do Arctic Paper Grycksbo AB. Inwestycja pozwoli na redukcję kosztów energii w wysokości ok. 50 mln SEK rocznie. Poza energią elektryczną i parą, instalacja będzie produkować rocznie ok. 50 tysięcy ton pelletu. Według szacunków Emitenta inwestycja przyniesie roczny przychód w wysokości około 100 mln SEK ze sprzedaży pelletu. Całkowity szacowany koszt inwestycji wyniesie ok. 28,5 mln EUR z czego ok. 8,5 mln EUR zostanie sfinansowanych ze środków własnych, a jej zakończenie planowane jest na pierwszą połowę 2025 roku. Na bazie otrzymanych od banków wstępnych propozycji finansowania Spółka przewiduje następujące główne warunki Kredytu Dodatkowego: 1. całkowita kwota Kredytu Dodatkowego: równowartość 20 mln EUR 2. waluta: EUR; 3. charakter kredytu: inwestycyjny kredyt terminowy; 4. okres finansowania: 7 lat od dnia zawarcia Umowy Zmieniającej; 5. warunki spłaty Kredytu Dodatkowego: 67,5% wypłaconej kwoty Kredytu Dodatkowego będzie spłacana w półrocznych ratach poczynając od marca 2026 r. Pozostała kwota Kredytu Dodatkowego zostanie spłacona w ostatecznej dacie spłaty Kredytu Dodatkowego; 6. oprocentowanie: zmienne ustalane na bazie stawki bazowej EURIBOR oraz zmiennej marży, której poziom będzie uzależniony od poziomu wskaźnika zadłużenia netto do EBITDA; 7. zabezpieczenia: Kredyt Dodatkowy będzie zabezpieczony pakietem zabezpieczeń ustanowionych w związku z Umową Kredytów. Wskazane powyżej parametry Kredytu Dodatkowego są wstępne i w drodze negocjacji z bankami mogą ulec zmianie. Dodatkowo, Spółka informuje, iż negocjacje z bankami dotyczące Kredytu Dodatkowego mogą, ale nie muszą zakończyć się zawarciem Umowy Zmieniającej do Umowy Kredytów. Spółka przekaże informacje o zakończeniu negocjacji i ich wyniku w drodze odrębnego raportu bieżącego. Podstawa prawna przekazania raportu: Art. 17 ust. 1 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku (rozporządzenie w sprawie nadużyć na rynku) oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywy Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE. | ||||||||||||
| MESSAGE (ENGLISH VERSION) | |||
| Current report number 14/2023 Dated: 9th of August 2023 Subject: Construction of a biofuel installation and commencement of negotiations regarding the conclusion of an agreement on significant financing for the Issuer's Group General legal basis: Art. 17 sec. 1 of MAR – inside information Content: The Management Board of Arctic Paper S.A. (“Company”, “Issuer”) hereby reports that today it decided to proceed with negotiations on the agreement (the ”Amendment Agreement”) amending a term and revolving facilities agreement dated 2nd of April 2021 (as amended) the conclusion of which was published by the Company in current report no. 12/2021 dated 2nd of April 2021(the "Facilities Agreement") which was concluded between the Company as borrower and guarantor, the Company's subsidiaries as guarantors and a consortium of banks composed of: Bank Polska Kasa Opieki S.A., BNP Paribas Bank Polska S.A. and Santander Bank Polska S.A. (jointly: the "Lenders") under which the Lenders will grant the Company additional facility (the ”Additional Facility”) to finance the construction of a biomass drying and pellet production plant, which will be located in Grycksbo on a property owned by Arctic Paper Grycksbo AB(the” Amendment Agreement”). The investment will reduce energy costs by approximately SEK 50 million per year. In addition to electricity and steam, the installation will produce approximately 50 thousand tons of pellets annually. According to the Issuer's estimates, the investment will generate an annual revenue of approximately SEK 100 million from the sale of pellets. The total estimated cost of the investment will amount to approximately EUR 28.5 million of which approximately EUR 8.5 million will be financed from equity funds, and its completion is planned for the first half of 2025. Based on preliminary financing proposals received from banks, the Company anticipates the following main conditions of the Additional Facility: 1. total amount of financing: the equivalent of EUR 20 million; 2. currency: EUR; 3. facilities: investment term loan; 4. financing period: seven years from the date of the conclusion of the Amendment Agreement; 5. repayment conditions: 67,5% of the Additional Facility will be repaid in equal instalments paid every six months starting from March 2026. The remaining part will be repaid on the final maturity date of the Additional Facility; 6. interest rate: interest at a floating rate based on the EURIBOR base reference rate and variable margin, the level of which will depend on the level of the net debt-to-EBITDA ratio; and 7. security: Additional Facility will be secured with the same package of securities established in connection with the Facilities Agreement. The above-mentioned parameters of the Additional Facility are preliminary and may be changed in the course of negotiations with banks. Additionally, the Company informs that negotiations with banks concerning Additional Facility may, but need not necessarily end with an execution of the Amendment Agreement. The Company will provide information on the completion of negotiations and their result in a separate current report. Specific legal basis: Art. 17 sec. 1 of Regulation (EU) No. 596/2014 of the European Parliament and of the Council of 16 April 2014 on market abuse (market abuse regulation) and repealing Directive 2003/6/EC of the European Parliament and of the Council and Commission Directives 2003/124/EC, 2003/125/EC and 2004/72/EC. | |||
INFORMACJE O PODMIOCIE>>>
| PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ | |||||
| Data | Imię i Nazwisko | Stanowisko/Funkcja | Podpis | ||
| 2023-08-09 | Michał Jarczyński | Prezes Zarządu | |||
| 2023-08-09 | Katarzyna Wojtkowiak | Członek Zarządu | |||
