| Zarząd Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN S.A. ("Spółka", "PKN ORLEN S.A.") podaje szacunki wybranych danych finansowych i operacyjnych dla Grupy PKN ORLEN S.A. za 1 kwartał 2008r. Dane Makro jd. 1kw'07 2kw'07 3kw'07 4kw'07 1kw'08 kw/kw r/r Cena ropy Brent - średnia USD/b 57,8 68,9 74,9 88,4 96,7 9% 67% Cena ropy URAL - średnia USD/b 54,4 65,1 72,1 85,4 93,3 9% 72% Dyferencjał URAL/Brent USD/b 3,4 3,7 2,8 3,0 3,4 13% 0 % Modelowa marża rafineryjna1 USD/b 3,7 5,9 2,6 2,7 1,3 -52% -65% Modelowa marża petrochemiczna2 USD/t 569 549 571 531 617 16% 8% Modelowa marża chemiczna3 EUR/t 591 575 591 593 563 -5% -5% PLN/USD średni4 PLN 2,97 2,82 2,76 2,53 2,39 -6% -20% PLN/EUR średni4 PLN 3,89 3,80 3,79 3,66 3,58 -2% -8% 1) Modelowa marża rafineryjna PKN ORLEN = przychody ze sprzedaży produktów (88% Produkty = 22% Benzyna, 11% Nafta, 38% ON, 3% LOO, 4% JET, 10% COO) minus koszty (100% wsadu = 88% Ropa Brent , 12% zużycie własne); ceny produktów wg notowań. 2) Modelowa marża petrochemiczna PKN ORLEN = przychody ze sprzedaży produktów (100% Produkty = 50% Etylen, 30% Propylen, 15% Benzen, 5% Toluen) minus koszty (100% wsadu = 70% Nafta, 30% LS VGO); ceny produktów wg notowań. 3) Modelowa marża chemiczna PKN ORLEN = przychody ze sprzedaży PCW (100%) minus koszty (47% Etylen); ceny produktów wg notowań. 4) Kwartalne kursy średnie wg. danych Narodowego Banku Polskiego. Dane operacyjne: Produkcja jd. 1kw'07 2kw'07 3kw'07 4kw'07 1kw'08 kw/kw r/r Przerób ropy w Grupie PKN ORLEN tys. t 5 768 6 018 6 093 5 234 6 499 24% 13% Przerób ropy w Płocku tys. t 3 348 3 273 3 513 3 512 3 421 -3% 2% Wska¼nik wykorzystania mocy5 % 97% 95% 102% 102% 97% -5p.p. 0p.p. Uzysk paliw % 63% 59% 66% 64% 62% -2p.p. -1p.p. Przerób ropy w Unipetrolu tys. t 1 070 1 167 992 908 1 027 13% -4% Wska¼nik wykorzystania mocy6 % 78% 85% 72% 66% 75% 9p.p. -3p.p. Uzysk paliw % 59% 60% 63% 55% 59% 4p.p. 0p.p. Przerób ropy w Mazeikiu Nafta7 tys. t 1 325 1 499 1 500 737 1 984 169% 50% Wska¼nik wykorzystania mocy8 % 53% 60% 60% 29% 79% 50p.p. 26p.p. Uzysk paliw % 62% 69% 70% 63% 68% 5p.p. 6p.p. 5) Dla 14,1 mln t / r w 2008r oraz 13,8 mln t / r w 2007r. 6) Dla 5,5 mln t / r w Unipetrolu {Ceska Rafinerska [51% Litvinov (2,8 mln t / r) i 51% Kralupy (1,7 mln t / r) ] oraz 100% Paramo (1,0 mln t / r)}. 7) Przerób obejmuje również inne wsady (destylat próżniowy). 8) Dla 10 mln t / r w Mazeikiu Nafta. Dane operacyjne: Sprzedaż w Grupie PKN ORLEN jd. 1kw'07 2kw'07 3kw'07 4kw'07 1kw'08 kw/kw r/r Sprzedaż hurtowa tys. t 4 095 4 780 5 406 4 167 4 999 20% 22% Sprzedaż detaliczna tys. t 1 053 1 114 1 201 1 153 1 149 0% 9% Sprzedaż petrochemiczna tys. t 764 790 736 766 779 2% 2% Sprzedaż chemiczna tys. t 523 444 481 379 515 36% -2% Komentarz Zarządu do wstępnych danych operacyjnych i makroekonomicznych i za 1 kwartał 2008r. 1. W dniu 20 stycznia 2008r. w Mazeikiu Nafta została uruchomiona kolumna destylacji ropy naftowej, co wpłynęło na zwiększenie przerobu ropy oraz uzysku paliw r/r. Jednak niskie cracki na paliwa szczególnie w styczniu i lutym 2008r. spowodowały, iż wpływ Mazeikiu Nafta na wynik operacyjny przed amortyzacją EBITDA PKN ORLEN S.A. w 1 kwartale 2008r. będzie około zera. 2. Znaczny spadek marż na poliolefinach w 1 kwartale 2008r. w stosunku do 1 kwartału 2007r., spowodował, że wpływ Unipetrolu na wynik operacyjny EBIT PKN ORLEN S.A. będzie około czterokrotnie niższy niż w 1 kwartale 2007r. 3. Zmniejszenie modelowej marży rafineryjnej Grupy PKN ORLEN o 65% r/r spowodowało ujemny wpływ na wynik EBIT w wysokości ponad 300 mln PLN. 4. Umocnienienie się PLN w stosunku do USD o 20% r/r spowodowało ujemny wpływ na wynik EBIT w wysokości ponad 200 mln PLN (efekt na dyferencjale URAL/Brent i marżach modelowych: rafineryjnej, petrochemicznej i chemicznej). Pogorszenie marży rafineryjnej i umocnienie się PLN względem USD wpłynęły ujemnie na raportowany wynik EBIT (łącznie o ponad 500 mln PLN). Z drugiej strony rosnąca cena ropy wpłynęła dodatnio z tytułu zysków realizowanych na zapasach; efekt ten w dużej mierze powinien zneutralizować negatywny wpływ otoczenia makro. Zarząd PKN ORLEN S.A. szacuje, iż raportowany wynik EBIT Grupy PKN ORLEN za 1 kwartał 2008r. może ukształtować się kilkadziesiąt procent wyżej niż raportowany wynik EBIT dla Grupy PKN ORLEN za 1 kwartał 2007r. Informacje i liczby podane w niniejszym raporcie są szacunkowe i mogą się różnić od wartości, które zostaną opublikowane w dniu 15 maja 2008r. w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym PKN ORLEN S.A. za 1 kwartał 2008r. | |
