PKO GLOBALNEJ STRATEGII FIZ

FALSE skorygowany

za rok obrotowy 2019 obejmujący okres od 2019-01-01 do 2019-12-31

oraz poprzedni rok obrotowy 2018 obejmujący okres od 2018-01-01 do 2018-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)

Data przekazania: 2020-04-02

PKO GLOBALNEJ STRATEGII FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

PKO GLOBALNEJ STRATEGII FIZ PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-872 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

CHŁODNA 52

(ulica) (numer)

(22) 358-56-00 (22) 358-56-01 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

www.pkotfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

KPMG Audyt Sp. z o.o. Sp. k. 2020-03-30

(podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Roczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych

FALSE Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

FALSE Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

PKO GS FIZ_Sprawozdanie roczne 2019_NIP1080015581.xml.XAdES.XAdES.XAdES.XAdES podpisane sprawozdanie PKO Globalnej Strategii FIZ_31.12.2019

Plik Opis

Sprawozdanie_GS_FIZ 31.12.2019.pdf czytelna kopia sprawozdania PKO Globalnej Strategii FIZ_31.12.2019

Plik Opis

Plik Opis

List_Prezesa_FGS_FIZ 31.12.2019-sig.pdf list Prezesa

Plik Opis

Sprawozdanie z działalności_GS_FIZ 31.12.2019-sig-sig-sig.pdf sprawozdanie z działalności

WYBRANE DANE FINANSOWE 01.01.2019 - 31.12.2019 poz. I-IX. w tys. EUR, poz. XI-XII. w EUR

Przychody z lokat 6 090 1 416

Koszty funduszu netto 8 439 1 962

Przychody z lokat netto -2 349 -546

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat -24 018 -5 583

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -661 -154

Wynik z operacji -27 028 -6 283

Zobowiązania 15 469 3 632

Aktywa 281 787 66 170

Aktywa netto 266 318 62 538

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 2 732 425

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 97,47 22,89

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -9,89 -2,30

Pozycje bilansu w tys. EUR przeliczone są według średniego kursu NBP z dnia 31 grudnia 2019 roku.

Pozycje rachunku wyników w tys. EUR przeliczone są według średniej arytmetycznej średnich kursów NBP na koniec miesięcy od stycznia do grudnia 2019 roku.

2019 rok 2018 rok

Aktywa 281 787 385 869

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 19 372 74 243

Należności 0 1

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 181 803 228 979

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 79 282 82 017

dłużne papiery wartościowe 71 872 82 017

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 1 330 629

dłużne papiery wartościowe 0 0

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 0 0

Zobowiązania 15 469 22 016

Aktywa netto (I-II) 266 318 363 853

Kapitał funduszu 278 256 348 763

Kapitał wpłacony 1 269 469 1 269 469

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -991 213 -920 706

Dochody zatrzymane -11 263 15 104

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -35 006 -32 657

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 23 743 47 761

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -675 -14

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 266 318 363 853

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 2 732 425 3 436 464

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 97,47 105,88

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 2 732 425

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 97,47

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2019-01-01 od 2018-01-01

do 2019-12-31 do 2018-12-31

Przychody z lokat 6 090 10 680

Dywidendy i inne udziały w zyskach 217 0

Przychody odsetkowe 5 260 5 661

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 488 4 820

Pozostałe 125 199

Koszty funduszu 8 439 10 555

Wynagrodzenie dla towarzystwa 7 947 9 818

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Opłaty dla depozytariusza 99 111

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 19 38

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0 0

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Usługi prawne 0 0

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0

Koszty odsetkowe 0 85

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 0 0

Pozostałe 374 503

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 8 439 10 555

Przychody z lokat netto (I-IV) -2 349 125

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -24 679 26 923

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -24 018 26 182

z tytułu różnic kursowych -2 223 8 233

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -661 741

z tytułu różnic kursowych 801 -78

Wynik z operacji -27 028 27 048

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -9,89 7,87

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -9,89 7,87

od 2019-01-01 od 2018-01-01

do 2019-12-31 do 2018-12-31

Zmiana wartości aktywów netto -97 535 -60 013

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 363 853 423 866

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -27 028 27 048

przychody z lokat netto -2 349 125

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -24 018 26 182

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -661 741

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -27 028 27 048

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -70 507 -87 061

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -70 507 -87 061

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -97 535 -60 013

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 266 318 363 853

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 336 446 417 455

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych -704 039 -865 840

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: -704 039 -865 840

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 704 039 865 840

saldo zmian -704 039 -865 840

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 2 732 425 3 436 464

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 12 455 560 12 455 560

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 9 723 135 9 019 096

saldo zmian 2 732 425 3 436 464

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 2 732 425 3 436 464

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny -8,41 7,36

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 105,88 98,52

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 97,47 105,88

Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -7,94 7,47

Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 97,61 96,86

data wyceny 2019-12-30 2018-09-28

Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 102,10 105,86

data wyceny 2019-03-29 2018-12-28

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 97,61 105,86

data wyceny 2019-12-30 2018-12-28

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 97,47 105,88

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2,51 2,53

Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 2,36 2,35

Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,03 0,03

Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,01 0,01

Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 0,00

Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00

od 2019-01-01 od 2018-01-01

do 2019-12-31 do 2018-12-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 19 725 96 940

Wpływy 7 661 879 11 572 020

Z tytułu posiadanych lokat 88 613 229 730

Z tytułu zbycia składników lokat 7 573 266 11 342 290

Pozostałe 0 0

Wydatki 7 642 154 11 475 080

Z tytułu posiadanych lokat 86 419 155 774

Z tytułu nabycia składników lokat 7 547 232 11 308 754

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 8 096 10 067

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 99 112

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 43 84

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 0 0

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Z tytułu usług prawnych 0 0

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0

Pozostałe 265 289

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -75 029 -99 797

Wpływy 516 345

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 516 345

Pozostałe 0 0

Wydatki 75 545 100 142

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 75 533 100 137

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 0 0

Pozostałe 12 5

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 433 -1 243

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -55 304 -2 857

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 74 243 78 343

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 19 372 74 243

Plik Opis

ZAŁĄCZNIK.pdf

Plik Opis

Oświadczenie_FGS_FIZ 31.12.2019-sig-sig-sig.pdf oświadczenie zarządu

Plik Opis

PKO TFI_oświadczenia_31122019_PKO GS-sig-sig.pdf oświadczenie banku depozytariusza

Plik Opis

Oświadczenie_FGS_FIZ 31.12.2019-sig-sig-sig.pdf oświadczenie zarządu

Plik Opis

Plik Opis

PKO GS FIZ_Sprawozdanie_z_badania_JSF_31122019_PL.pdf sprawozdanie firmy audytorskiej

Plik Opis

2019 rok 2018 rok

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 0 0 0,00 0 0 0,00

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 0 0 0,00 0 0 0,00

Dłużne papiery wartościowe 71 547 71 872 25,51 79 851 82 017 21,26

Instrumenty pochodne 0 1 330 0,47 0 -1 375 0,36

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 7 091 7 410 2,63 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 50 100 69 117 69 495 24,67

Obligacje 50 100 69 117 69 495 24,67

BGK 27/02/20 (seria BGK0220S013A) (PL0000500203) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Bank Gospodarstwa Krajowego Polska 2020-02-27 Zmienne 2,19% 1 000,00 44 580 44 580 44 940 15,95

REPUBLIC OF POLAND 15/04/20 (XS0210314299) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej Polska 2020-04-15 Stałe 4,20% 4 258,50 5 520 24 537 24 555 8,72

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 41 400 2 430 2 377 0,84

Obligacje 0 0 0 0,00

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 41 400 2 430 2 377 0,84

iPath S&P 500 VIX S/T FU ETN (US06746P6218) Aktywny rynek - rynek regulowany NYSE Arca USD Barclays Bank PLC Wielka Brytania 2048-01-23 Zerokuponowe 94 942,50 41 400 2 430 2 377 0,84

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne 369 0 0 0,00

DAX FUTURE 20/03/20 (GXH0) Aktywny rynek - rynek regulowany EUREX EUR Eurex Niemcy DAX 14 0 0 0,00

NASDAQ 100 EMINI FUTURES 20/03/20 (NQH0) Aktywny rynek - rynek regulowany Chicago Mercantile Exchange USD Chicago Mercantile Exchange (CME) Stany Zjednoczone NASDAQ Index 77 0 0 0,00

S&P EMINI FUTURES 19/03/20 (SPH0) Aktywny rynek - rynek regulowany Chicago Mercantile Exchange USD Chicago Mercantile Exchange (CME) Stany Zjednoczone S&P 500 77 0 0 0,00

US 10Y T NOTE 20/03/20 (TYH0) Aktywny rynek - rynek regulowany Chicago Board of Trade USD Chicago Board of Trade Stany Zjednoczone US 10Y TREASURY NOTES 117 0 0 0,00

US 20Y T NOTE 20/03/20 (USH0) Aktywny rynek - rynek regulowany Chicago Board of Trade USD Chicago Board of Trade Stany Zjednoczone US 30Y TREASURY NOTES 63 0 0 0,00

WTI CRUDE FUTURE 21/01/20 (CLG0) Aktywny rynek - rynek regulowany New York Mercantile Exchange USD New York Mercantile Exchange Stany Zjednoczone WTI Crude Oil 21 0 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 10 0 1 330 0,47

Equity Swap ISHARES MSCI INDIA ETF 16.03.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Goldman Sachs International Wielka Brytania Akcje ISHARES MSCI INDIA ETF US46429B5984 (53 130,00) 1 0 48 0,02

Equity Swap OTP BANK 05.12.2029 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Goldman Sachs International Wielka Brytania Akcje OTP BANK HU0000061726 (17 940,00) 1 0 357 0,13

Equity Swap OTP BANK 05.12.2029 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Goldman Sachs International Wielka Brytania Akcje OTP BANK HU0000061726 (10 350,00) 1 0 206 0,07

FX Swap EUR PLN 11.12.2019 22.01.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Societe Generale S.A. Oddział w Polsce Polska EUR (540 000,00) 1 0 17 0,01

FX Swap EUR PLN 29.07.2019 15.04.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Santander Bank Polska S.A. Polska EUR (5 760 000,00) 1 0 176 0,06

FX Swap USD PLN 04.12.2019 09.01.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska USD (4 590 000,00) 1 0 509 0,18

FX Swap USD PLN 17.12.2019 09.01.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska USD (330 000,00) 1 0 9 0,00

FX Swap USD PLN 24.12.2019 09.01.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska USD (30 000,00) 1 0 2 0,00

FX Swap USD PLN 27.12.2019 09.01.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska USD (110 000,00) 1 0 4 0,00

FX Swap USD PLN 30.12.2019 09.01.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska USD (390 000,00) 1 0 2 0,00

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa 0,0000 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0,00

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

iShares MSCI Mexico ETF (US4642868222) Aktywny rynek - rynek regulowany NYSE Arca USD iShares MSCI Mexico ETF Stany Zjednoczone 43 330 7 091 7 410 2,63

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Prawa współwłasności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Użytkowanie wieczyste: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

BGK 27/02/20 (seria BGK0220S013A) (PL0000500203) 44 940 15,95

FX Swap USD PLN 04.12.2019 09.01.2020 509 0,18

FX Swap USD PLN 17.12.2019 09.01.2020 9 0,00

FX Swap USD PLN 24.12.2019 09.01.2020 2 0,00

FX Swap USD PLN 27.12.2019 09.01.2020 4 0,00

FX Swap USD PLN 30.12.2019 09.01.2020 2 0,00

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

ZAŁĄCZNIK.pdf

2019 rok

Z tytułu zbytych lokat 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 0

Z tytułu odsetek 0

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 0

2019 rok

Z tytułu nabytych aktywów 0

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 64

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 14 204

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 17

Pozostałe zobowiązania 1 184

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 19 372

Bank Handlowy w Warszawie S.A. zł 6 007 6 007

Bank Handlowy w Warszawie S.A. AUD 4 9

Bank Handlowy w Warszawie S.A. CAD 4 12

Bank Handlowy w Warszawie S.A. EUR 19 79

Bank Handlowy w Warszawie S.A. GBP 6 28

Bank Handlowy w Warszawie S.A. HUF 4 626 60

Bank Handlowy w Warszawie S.A. JPY 5 318 186

Bank Handlowy w Warszawie S.A. NOK 2 1

Bank Handlowy w Warszawie S.A. SEK 2 1

Bank Handlowy w Warszawie S.A. TRY 112 72

Bank Handlowy w Warszawie S.A. USD 14 53

DM PKO BP SA zł 619 619

Goldman Sachs International EUR 1 226 5 219

Goldman Sachs International GBP 324 1 621

Goldman Sachs International JPY 2 0

Goldman Sachs International USD 1 423 5 404

HSBC Bank PLC TRY 2 1

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 60 407

zł 32 245 32 245

AUD 189 509

CAD 4 12

EUR 1 902 8 165

GBP 726 3 559

HUF 1 434 19

JPY 30 250 1 046

NOK 78 35

SEK 580 239

TRY 113 77

USD 3 779 14 501

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje:

Plik Opis

ZAŁĄCZNIK.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumentu pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

USD/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 509,00 4 590,00 2020-01-09 17 940,00 2020-01-09

USD/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 9,00 330,00 2020-01-09 1 262,00 2020-01-09

USD/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 2,00 30,00 2020-01-09 115,00 2020-01-09

USD/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 4,00 110,00 2020-01-09 421,00 2020-01-09

USD/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 2,00 390,00 2020-01-09 1 483,00 2020-01-09

EUR/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 17,00 540,00 2020-01-22 2 319,00 2020-01-22

EUR/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 176,00 5 760,00 2020-04-15 24 860,00 2020-04-15

WTI Crude Future (CLG0) Pozycja krótka WTI CRUDE FUTURE 21/01/20 (CLG0) sprawne zarządzanie portfelem 4 870,00 2020-01-21

S&P EMINI FUTURES SPH0 Pozycja krótka S&P EMINI FUTURES 19/03/20 (SPH0) sprawne zarządzanie portfelem 47 245,00 2020-03-19

DAX FUTURE GXH0 Pozycja krótka DAX FUTURE 20/03/20 (GXH0) sprawne zarządzanie portfelem 19 744,00 2020-03-20

NASDAQ 100 EMINI FUT NQH0 Pozycja krótka NASDAQ 100 EMINI FUTURES 20/03/20 (NQH0) sprawne zarządzanie portfelem 51 187,00 2020-03-20

US 10YR NOTE TYH0 Pozycja długa US 10Y T NOTE 20/03/20 (TYH0) sprawne zarządzanie portfelem 57 062,00 2020-03-20

US LONG BOND(CBT) USH0 Pozycja długa US 20Y T NOTE 20/03/20 (USH0) sprawne zarządzanie portfelem 37 301,00 2020-03-20

Equity Swap ISHARES MSCI INDIA ETF 16.03.2020 Pozycja krótka Equity Swap ISHARES MSCI INDIA ETF 16.03.2020 sprawne zarządzanie portfelem 7 092,00 2020-03-16

Equity Swap OTP BANK 05.12.2029 Pozycja krótka Equity Swap OTP BANK 05.12.2029 sprawne zarządzanie portfelem 3 567,00 2029-12-05

Equity Swap OTP BANK 05.12.2029 Pozycja krótka Equity Swap OTP BANK 05.12.2029 sprawne zarządzanie portfelem 2 058,00 2029-12-05

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 181 803

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 181 803

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta 2019 rok

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 115 453

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku PLN w tys. zł 44 940

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku EUR w tys. zł 24 555

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku USD w tys. zł 9 787

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku EUR w tys. zł 193

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku HUF w tys. zł 563

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku USD w tys. zł 574

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty PLN w tys. zł 6 626

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty AUD w tys. zł 9

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty CAD w tys. zł 12

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty EUR w tys. zł 5 298

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty GBP w tys. zł 1 649

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty HUF w tys. zł 60

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty JPY w tys. zł 186

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty NOK w tys. zł 1

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty SEK w tys. zł 1

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty TRY w tys. zł 73

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty USD w tys. zł 5 457

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu PLN w tys. zł 181 803

Zobowiązania PLN w tys. zł 14 835

Zobowiązania HUF w tys. zł 64

Zobowiązania USD w tys. zł 570

Razem w tys.

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 20 0 -48 0

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 1 224 -1 019 -2 -17

Instrumenty pochodne 5 843 549 -9 254 1 295

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą -6 -7

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

AUD 2,66 AUD

CAD 2,91 CAD

CZK 0,17 CZK

EUR 4,26 EUR

GBP 5,00 GBP

HUF 1,29 HUF

JPY 3,50 JPY

NOK 0,43 NOK

SEK 0,41 SEK

TRY 0,64 TRY

USD 3,80 USD

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku -23 187 -3 365

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku -831 2 704

Nieruchomości

Pozostałe

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wypłacone przychody z lokat: 0

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Część stała wynagrodzenia 7 947

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA

Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis

2020-03-27 Piotr Żochowski Prezes Zarządu

2020-03-27 Łukasz Kwiecień Wiceprezes Zarządu

2020-03-27 Remigiusz Nawrat Wiceprezes Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis

2020-03-27 Małgorzata Serafin Główny Księgowy Funduszy