LUMEN POLSKIE PERŁY FIZ

FALSE skorygowany

za rok obrotowy 2019 obejmujący okres od do

oraz poprzedni rok obrotowy 2018 obejmujący okres od do

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 3 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259)

Data przekazania:

LUMEN MEDYCYNY I INNOWACJI FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

LUMEN MEDYCYNY I INNOWACJI FIZ IPOPEMA TOWARZYSTWO FUNDUSZY INWESTYCYJNYCH S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-107 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

PRÓŻNA 9

(ulica) ( numer)

(22) 236-93-00 (22) 236-93-90 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

www.ipopema.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie ul. Połczyńska 31A, 01-377 Warszawa wpisana pod numerem 3115. 2020-04-15

(podmiot uprawniony do badania) (data wydania opinii)

Raport roczny zawiera:

TRUE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Roczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności rocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Opinia podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

L11_Wprowadzenie.pdf Wprowadzenie

Plik Opis

Plik Opis

5 - List do uczestników 31.12.2019 - LMiI_2020_04_15.pdf List do Uczestników

Plik Opis

6 - Sprawozdanie z działalności funduszu 31.12.2019 - LMiI_2020_04_15.pdf Sprawozdanie z działalności funduszu

WYBRANE DANE FINANSOWE Wartość na dzień bilansowy w tys. Wartość na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego w tys.

Przychody z lokat 145 64

Koszty funduszu netto 692 1 360

Przychody z lokat netto -547 -1 296

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat 478 2 865

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat 1 251 -273

Wynik z operacji 1 182 1 296

Zobowiązania 548 620

Aktywa 6 610 7 319

Aktywa netto 6 062 6 699

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 31 662 0

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 123,00 102,12

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny 23,98 102,12

2019 rok 2018 rok

Aktywa 6 610 7 319

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 338 3 133

Należności 42 6

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 6 200 4 180

dłużne papiery wartościowe 0 0

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 30 0

dłużne papiery wartościowe 0 0

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 0 0

Zobowiązania 548 620

Aktywa netto (I-II) 6 062 6 699

Kapitał funduszu 3 854 5 672

Kapitał wpłacony 28 667 28 667

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -24 813 -22 995

Dochody zatrzymane 585 655

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto -3 401 -2 854

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 3 986 3 509

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia 1 623 372

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 6 062 6 699

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 49 290 65 596

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 123,00 102,12

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 43 984

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 137,83

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie: 123,00

od 2019-01-01 od 2018-01-01

do 2019-12-31 do 2018-12-31

Przychody z lokat 145 64

Dywidendy i inne udziały w zyskach 66 58

Przychody odsetkowe 4 6

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0 0

Pozostałe 75 0

Urealnienie utworzonych rezerw na koszty 75 0

Koszty funduszu 692 1 360

Wynagrodzenie dla towarzystwa 286 754

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Opłaty dla depozytariusza 78 80

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 31 33

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości 64 88

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Usługi prawne 4 1

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0

Koszty odsetkowe 1 3

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 199 370

Pozostałe 29 31

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 692 1 360

Przychody z lokat netto (I-IV) -547 -1 296

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1 729 2 592

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: 478 2 865

z tytułu różnic kursowych 64 28

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: 1 251 -273

z tytułu różnic kursowych 0 585

Wynik z operacji 1 182 1 296

Wynik z operacji na przypadający na certyfikat inwestycyjny 23,98 19,76

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny 26,87 19,76

od 2019-01-01 od 2018-01-01

do 2019-12-31 do 2018-12-31

Zmiana wartości aktywów netto

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 6 699 14 414

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: 1 182 1 296

przychody z lokat netto -547 -1 296

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 478 2 865

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 1 251 -273

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 1 182 1 296

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -1 819 -9 011

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -1 819 -9 011

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -636 -7 715

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 6 062 6 699

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 6 429 11 966

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych: Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0,00 0,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 16 306,00 79 959,00

saldo zmian -16 306,00 -79 959,00

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym:

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 286 671,00 211 049,00

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 237 381,00 145 453,00

saldo zmian 49 290,00 65 596,00

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 43 984,00 0,00

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny: Certyfikat inwestycyjny bez podziału na serie

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 102,12 99,03

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 123,00 102,12

procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 20,45 3,12

minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 102,82 101,40

data wyceny 2019-05-31 2018-12-28

maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 121,05 125,54

data wyceny 2019-12-30 2018-09-28

wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 123,00 101,40

data wyceny 2019-12-31 2018-12-28

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 137,83 102,12

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 10,76 11,37

procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 4,45 6,30

procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

procentowy udział opłat dla depozytariusza 1,21 0,67

procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,48 0,28

procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 1,00 0,74

procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00

od 2019-01-01 od 2018-01-01

do 2019-12-31 do 2018-12-31

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej -819 9 017

Wpływy 79 322 297 520

Z tytułu posiadanych lokat 69 64

Z tytułu zbycia składników lokat 79 246 297 456

Pozostałe 7 0

Wydatki 80 141 288 503

Z tytułu posiadanych lokat 199 357

Z tytułu nabycia składników lokat 79 593 287 135

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 140 767

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 70 93

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 34 33

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 71 52

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0

Z tytułu usług prawnych 4 0

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0

Pozostałe 30 66

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -1 976 -9 100

Wpływy 0 0

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 0 0

Pozostałe 0 0

0 0

Wydatki 1 976 9 100

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 1 976 9 100

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0

Odsetki 0 0

Pozostałe 0 0

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych -199 -357

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) -2 795 -83

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 3 133 3 216

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 338 3 133

INFORMACJA DODATKOWA

Plik Opis

L11_Informacja dodatkowa.pdf Informacja dodatkowa

Plik Opis

47 - Oświadczenie Zarządu o sporządzeniu 31.12.2019 - LMiI_2020_04_15.pdf Oświadczenie zarządu

Plik Opis

48 - Oświadczenie depozytariusza LMiI 31.12.2019-sig.pdf Oświadcznenie Depozytariusza

Plik Opis

49 - Oświadczenie Zarządu o audytorze 31.12.2019 - LMiI_2020_04_15.pdf Oświadczenie Zarządu

Plik Opis

Plik Opis

51 - Sprawozdanie z badania 31.12.2019 - LMiI_2020_04_15.pdf Sprawozdanie z badania

Plik Opis

52 - Oświadczenie zarządu 31.12.2019 - LMiI_2020_04_15.pdf Oświadczenie Zarządu

oświadczenie RN TFI_LMI.pdf Oświadczenie Rady Nadzorczej

2019 rok 2018 rok

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 4 603 6 200 93,80 3 802 4 180 57,11

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 0 0 0,00 0 0 0,00

Dłużne papiery wartościowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Instrumenty pochodne 0 26 0,40 -7 -0,09

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

MERCK & CO., INC. (US58933Y1055) Aktywny rynek - rynek regulowany NEW YORK STOCK EXCHANGE, INC. 1 040 Stany Zjednoczone 237 359 5,43

CD PROJEKT S.A. (PLOPTTC00011) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 500 Polska 87 140 2,11

AMAZON.COM INC. (US0231351067) Aktywny rynek - rynek regulowany NASDAQ/NGS (GLOBAL SELECT MARKET) 10 Stany Zjednoczone 73 70 1,06

FACEBOOK INC. (US30303M1027) Aktywny rynek - rynek regulowany NASDAQ/NGS (GLOBAL SELECT MARKET) 350 Stany Zjednoczone 223 273 4,13

BAYER AG (DE000BAY0017) Aktywny rynek - rynek regulowany XETRA 150 Niemcy 47 47 0,70

SYNEKTIK S.A. (PLSNKTK00019) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 2 900 Polska 42 45 0,68

MICROSOFT CORP. (US5949181045) Aktywny rynek - rynek regulowany NASDAQ/NGS (GLOBAL SELECT MARKET) 144 Stany Zjednoczone 66 86 1,30

INTUITIVE SURGICAL INC. (US46120E6023) Aktywny rynek - rynek regulowany NASDAQ/NGS (GLOBAL SELECT MARKET) 30 Stany Zjednoczone 63 67 1,02

ASML HOLDING N.V. (NL0010273215) Aktywny rynek - rynek regulowany NYSE EURONEXT - EURONEXT AMSTERDAM 360 Holandia 220 404 6,12

ADOBE SYSTEMS INC. (US00724F1012) Aktywny rynek - rynek regulowany NASDAQ/NGS (GLOBAL SELECT MARKET) 102 Stany Zjednoczone 109 128 1,93

NOVO NORDISK A/S (DK0060534915) Aktywny rynek - rynek regulowany OMX NORDIC EXCHANGE COPENHAGEN A/S 1 200 Dania 220 265 4,00

EDWARDS LIFESCIENCES CORPORATION (US28176E1082) Aktywny rynek - rynek regulowany NEW YORK STOCK EXCHANGE, INC. 176 Stany Zjednoczone 119 156 2,36

AMGEN INC. (US0311621009) Aktywny rynek - rynek regulowany NASDAQ/NGS (GLOBAL SELECT MARKET) 400 Stany Zjednoczone 313 366 5,54

DEXCOM INC. (US2521311074) Aktywny rynek - rynek regulowany NASDAQ/NGS (GLOBAL SELECT MARKET) 484 Stany Zjednoczone 95 402 6,08

ROCHE HOLDING AG (CH0012032048) Aktywny rynek - rynek regulowany SIX SWISS EXCHANGE AG 150 Szwajcaria 143 185 2,79

MERCK KGAA (DE0006599905) Aktywny rynek - rynek regulowany XETRA 250 Niemcy 105 112 1,70

SONOVA HOLDING AG (CH0012549785) Aktywny rynek - rynek regulowany SIX SWISS EXCHANGE AG 125 Szwajcaria 90 109 1,64

SERVICENOW, INC. (US81762P1021) Aktywny rynek - rynek regulowany NEW YORK STOCK EXCHANGE, INC. 100 Stany Zjednoczone 81 107 1,62

NEUROCRINE BIOSCIENCES INC. (US64125C1099) Aktywny rynek - rynek regulowany NASDAQ/NGS (GLOBAL SELECT MARKET) 100 Stany Zjednoczone 40 41 0,62

ALPHABET INC. CLASS C (US02079K1079) Aktywny rynek - rynek regulowany NASDAQ/NGS (GLOBAL SELECT MARKET) 17 Stany Zjednoczone 75 86 1,31

ELEKTA AB (SE0000163628) Aktywny rynek - rynek regulowany NASDAQ OMX STOCKHOLM 1 103 Szwecja 58 55 0,84

VISA INC. (US92826C8394) Aktywny rynek - rynek regulowany NEW YORK STOCK EXCHANGE, INC. 200 Stany Zjednoczone 136 143 2,16

EVOTEC AG (DE0005664809) Aktywny rynek - rynek regulowany XETRA 1 500 Niemcy 73 147 2,23

STRAUMANN HOLDING AG (CH0012280076) Aktywny rynek - rynek regulowany SIX SWISS EXCHANGE AG 50 Szwajcaria 142 186 2,82

BECTON, DICKINSON AND COMPANY (US0758871091) Aktywny rynek - rynek regulowany NEW YORK STOCK EXCHANGE, INC. 35 Stany Zjednoczone 36 36 0,55

TEN SQUARE GAMES S.A. (PLTSQGM00016) Aktywny rynek - rynek regulowany GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE 492 Polska 77 98 1,47

PURE BIOLOGICS S.A. (PLPRBLG00010) Aktywny rynek - alternatywny system obrotu NEWCONNECT ASO 2 830 Polska 0 94 1,42

SARTORIUS STEDIM BIOTECH (FR0013154002) Aktywny rynek - rynek regulowany NYSE EURONEXT - EURONEXT PARIS 175 Francja 78 110 1,67

MEDTRONIC PLC (IE00BTN1Y115) Aktywny rynek - rynek regulowany NEW YORK STOCK EXCHANGE, INC. 598 Irlandia 226 258 3,90

EXACT SCIENCES CORP. (US30063P1057) Aktywny rynek - rynek regulowany NASDAQ CAPITAL MARKET 470 Stany Zjednoczone 171 165 2,50

CARDIOVASCULAR SYSTEMS INC. (US1416191062) Aktywny rynek - rynek regulowany NASDAQ/NGS (GLOBAL SELECT MARKET) 300 Stany Zjednoczone 60 55 0,84

TANDEM DIABETES CARE INC. (US8753722037) Aktywny rynek - rynek regulowany NASDAQ/NMS (GLOBAL MARKET) 200 Stany Zjednoczone 53 45 0,69

GLAUKOS CORPORATION (US3773221029) Aktywny rynek - rynek regulowany NEW YORK STOCK EXCHANGE, INC. 220 Stany Zjednoczone 63 46 0,69

SEATTLE GENETICS INC. (US8125781026) Aktywny rynek - rynek regulowany NASDAQ/NGS (GLOBAL SELECT MARKET) 120 Stany Zjednoczone 32 52 0,79

ZOETIS INC. (US98978V1035) Aktywny rynek - rynek regulowany NEW YORK STOCK EXCHANGE, INC. 500 Stany Zjednoczone 117 251 3,80

IQVIA HOLDINGS INC. (US46266C1053) Aktywny rynek - rynek regulowany NEW YORK STOCK EXCHANGE, INC. 382 Stany Zjednoczone 155 224 3,39

ABBOTT LABORATORIES COMPANY (US0028241000) Aktywny rynek - rynek regulowany NEW YORK STOCK EXCHANGE, INC. 974 Stany Zjednoczone 256 321 4,86

RESMED INC. (US7611521078) Aktywny rynek - rynek regulowany NEW YORK STOCK EXCHANGE, INC. 100 Stany Zjednoczone 53 59 0,89

THERMO FISHER SCIENTIFIC, INC. (US8835561023) Aktywny rynek - rynek regulowany NEW YORK STOCK EXCHANGE, INC. 73 Stany Zjednoczone 85 90 1,36

PACIFIC BIOSCIENCES OF CALIFORNIA, INC. (US69404D1081) Aktywny rynek - rynek regulowany NASDAQ/NGS (GLOBAL SELECT MARKET) 3 350 Stany Zjednoczone 94 65 0,99

ARGENX SE (NL0010832176) Aktywny rynek - rynek regulowany NYSE EURONEXT - EURONEXT BRUSSELS 175 Holandia 79 107 1,62

PENUMBRA, INC. (US70975L1070) Aktywny rynek - rynek regulowany NEW YORK STOCK EXCHANGE, INC. 65 Stany Zjednoczone 38 41 0,61

VIFOR PHARMA AG (CH0364749348) Aktywny rynek - rynek regulowany SIX SWISS EXCHANGE AG 150 Szwajcaria 73 104 1,57

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 0 0 0 0,00

Obligacje 0 0 0 0,00

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 0 0 0 0,00

Obligacje 0 0 0 0,00

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne: 0 0,00 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 1 940 000 0 26 0,40

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD CHF/PLN 2020-01-07 (Krótka) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ING BANK ŚLĄSKI S.A. Polska Waluta: CHF 150 000 0 -4 -0,05

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD DKK/PLN 2020-01-07 (Krótka) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ING BANK ŚLĄSKI S.A. Polska Waluta: DKK 540 000 0 1 0,01

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2020-01-07 (Krótka) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ING BANK ŚLĄSKI S.A. Polska Waluta: EUR 250 000 0 3 0,05

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 2020-01-07 (Krótka) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy ING BANK ŚLĄSKI S.A. Polska Waluta: USD 1 000 000 0 26 0,39

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa 0,0000 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0,00

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Prawa współwłasności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Użytkowanie wieczyste: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorzadu terytorialnego

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej)

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

L11_Nota 1.pdf Nota 1

2019 rok

Z tytułu zbytych lokat 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 10

Z tytułu dywidendy 3

Z tytułu odsetek 0

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 29

Subskrypcja 23

2019 rok

Z tytułu nabytych aktywów 0

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 4

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 318

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 226

Pozostałe zobowiązania 0

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 338

ING BANK ŚLĄSKI S.A. DKK 0 0

ING BANK ŚLĄSKI S.A. EUR 30 129

ING BANK ŚLĄSKI S.A. zł 69 69

ING BANK ŚLĄSKI S.A. SEK 1 1

ING BANK ŚLĄSKI S.A. USD 37 139

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 421

DKK 2 1

CHF 1 4

EUR 23 97

zł 158 158

SEK 1 1

USD 47 195

GBP 4 18

HUF 871 11 229

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 0

Plik Opis

L11_Nota 5.pdf Nota 5

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumenty pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygasnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD CHF/PLN 2020-01-07 Krótka Forward -4 -150 000,00 2020-01-07 -150 000,00 2020-01-07 2020-01-07

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD DKK/PLN 2020-01-07 Krótka Forward 1 -540 000,00 2020-01-07 -540 000,00 2020-01-07 2020-01-07

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD EUR/PLN 2020-01-07 Krótka Forward 3 -250 000,00 2020-01-07 -250 000,00 2020-01-07 2020-01-07

Kontrakt Forward Waluta PLN FWD USD/PLN 2020-01-07 Krótka Forward 26 -1 000 000,00 2020-01-07 -1 000 000,00 2020-01-07 2020-01-07

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluta 2019 rok

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 338

2) Należności w tys. zł 42

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 6 200

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 30

II. Zobowiązania w tys. zł 548

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 69

2) Należności w tys. zł 39

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 377

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 0

II. Zobowiązania w tys. zł 544

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. DKK 0

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. EUR 129

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. SEK 1

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. USD 139

2) Należności w tys. USD 3

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. CHF 584

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. DKK 265

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. EUR 927

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. SEK 55

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. USD 3 992

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. DKK 1

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. EUR 3

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. USD 26

II. Zobowiązania w tys. CHF 4

w walucie obcej

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. DKK 0

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. EUR 30

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. SEK 1

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. USD 37

2) Należności w tys. USD 1

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. CHF 149

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. DKK 464

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. EUR 218

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. SEK 136

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. USD 1 052

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. DKK 1

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. EUR 1

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. USD 7

II. Zobowiązania w tys. CHF 1

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

1) Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w tys. zł 338

2) Należności w tys. zł 42

4) Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 6 200

5) Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: w tys. zł 30

II. Zobowiązania w tys. zł 548

Razem w tys. zł 6 062

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje 64 0 0 0

Warranty subskrypcyjne 0 0 0 0

Prawa do akcji 0 0 0 0

Prawa poboru 0 0 0 0

Kwity depozytowe 0 0 0 0

Listy zastawne 0 0 0 0

Dłużne papiery wartościowe 0 0 0 0

Instrumenty pochodne 0 0 0 0

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0 0

Jednostki uczestnictwa 0 0 0 0

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0 0

Wierzytelności 0 0 0 0

Weksle 0 0 0 0

Depozyty 0 0 0 0

Waluty 0 0 0 0

Nieruchomości 0 0 0 0

Statki morskie 0 0 0 0

Inne 0 0 0 0

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

(nazwa)

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 87 1 596

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku 391 -345

Nieruchomości 0 0

Pozostałe 0 0

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Wypłacone przychody z lokat: 0

Dywidendy i inne udziały w zyskach 0

Przychody odsetkowe 0

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0

Pozostałe: 0

0

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0

Opłaty dla depozytariusza 0

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy 0

Usługi prawne 0

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne 0

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0

Pozostałe: 0

Wartość w okresie sprawozdawczymw tys.

Część stała wynagrodzenia 123

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 163

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2020-04-15 Jarosław Wikaliński Prezes Zarządu

2020-04-15 Katarzyna Westfeld Członek Zarządu

2020-04-15 Marcin Winnicki Członek Zarządu

Data Imię i nazwisko Stanowisko/Funkcja Podpis

2020-04-15 Piotr Włudarczyk Członek Zarządu VISTRA Fund Services Poland Sp. z o.o.