KOMISJA NADZORU FINANSOWEGO
Raport bieżący nr47/2020
Data sporządzenia:2020-07-27
Skrócona nazwa emitenta
PKNORLEN
Temat
Przewidywane księgowe zdarzenia jednorazowe wpływające istotnie na dane finansowe za 2 kwartał 2020 roku wykazane w sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej ORLEN za 1 półrocze 2020 roku
Podstawa prawna
Art. 17 ust. 1 MAR - informacje poufne.
Treść raportu:
PKN ORLEN S.A. („Spółka”) informuje, że w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za 1 półrocze roku przewiduje ujęcie następujących zdarzeń księgowych o charakterze jednorazowym mających istotny wpływ na dane finansowe za 2 kwartał 2020 roku: - odwrócenie netto odpisów aktualizujących wartość zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania w kwocie około 2 103 mln PLN (około 1 207 mln PLN wg LIFO). Powodem odwrócenia odpisów jest wzrost cen ropy w 2 kwartale 2020 roku oraz wzrost cen sprzedaży produktów wynikający ze stopniowej poprawy sytuacji popytowej w związku z odmrażaniem gospodarek światowych. Oszacowana wartość odwrócenia odpisów aktualizujących zapasy zwiększy skonsolidowany wynik operacyjny powiększony o amortyzację (EBITDA) Grupy Kapitałowej ORLEN za 1 półrocze i 2 kwartał 2020 roku, - ujęcie zysku z tytułu okazyjnego nabycia w wysokości około 3 690 mln PLN, w związku z nabyciem w dniu 30 kwietnia 2020 roku akcji Energa S.A., które stanowią około 80% kapitału zakładowego Energa S.A. oraz około 85% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu tej spółki. Zysk z tytułu okazyjnego nabycia zostanie rozpoznany w ramach tymczasowego rozliczenia transakcji nabycia akcji Energa S.A. i stanowi nadwyżkę udziału PKN ORLEN S.A. w wartości godziwej netto możliwych do zidentyfikowania przejętych aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych Grupy ENERGA nad ceną nabycia akcji. Wartość ta zwiększy skonsolidowany wynik operacyjny powiększony o amortyzację (EBITDA) Grupy Kapitałowej ORLEN za 1 półrocze i 2 kwartał 2020 roku. - ujęcie odpisów aktualizujących wartość aktywów trwałych w ORLEN Upstream Sp. z o.o. o łącznej wartości około (133) mln PLN. Oszacowana kwota odpisów wynika z decyzji o zrzeczeniu się koncesji na poszukiwanie i rozpoznanie złóż ropy naftowej i gazu ziemnego oraz wydobywanie ropy naftowej i gazu ziemnego na obszarze Bieszczady i pomniejszy wysokość skonsolidowanego wyniku operacyjnego powiększonego o amortyzację (EBITDA) Grupy Kapitałowej ORLEN za 1 półrocze i 2 kwartał 2020 roku Ponadto w jednostkowym sprawozdaniu finansowym za 1 półrocze 2020 roku Spółka przewiduje także odwrócenie netto odpisów aktualizujących wartość zapasów do poziomu wartości netto możliwej do uzyskania w kwocie około 989 mln PLN (brak odpisu w wynikach wg metodologii LIFO), wynikającego ze wzrostu cen ropy oraz cen sprzedaży produktów w 2 kwartale 2020 roku. Oszacowana wartość odwrócenia odpisów aktualizujących zapasy zwiększy jednostkowy wynik operacyjny powiększony o amortyzację (EBITDA) PKN ORLEN S.A. za 1 półrocze i 2 kwartał 2020 roku. Poniższa tabela zawiera zestawienie zbiorcze opisanych powyżej zdarzeń księgowych: Wpływ na Odwrócenie netto odpisów aktualizujących wartość zapasów Zysk z tytułu okazyjnego nabycia Odpisy aktualizujące wartość aktywów trwałych Razem Skonsolidowany EBITDA Grupy Kapitałowej ORLEN ok. 2 103 mln PLN (ok . 1 207 mln PLN wg LIFO) ok. 3 690 mln PLN ok. (133) mln PLN ok. 5 660 mln PLN (ok. 4 764 mln PLN wg LIFO) Jednostkowy EBITDA PKN ORLEN S.A. ok. 989 mln PLN - - ok. 989 mln PLN PKN ORLEN S.A. opublikuje skonsolidowany raport półroczny Grupy Kapitałowej ORLEN za 1 półrocze 2020 roku zawierający półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe, półroczne skrócone jednostkowe sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy w dniu 30 lipca 2020 roku.
Załączniki
PlikOpis
Raport_47_2020_Odpisy_2q20.pdf
Report_47_2020_Impairments_2q20.pdf
MESSAGE (ENGLISH VERSION)

Predicted accounting one-offs which impact significantly on financial data for the 2 quarter 2020 presented in ORLEN Group financial statement for the 1 half 2020
Regulatory announcement no 47/2020 dated 27 July 2020

PKN ORLEN S.A. („Company”) informs that it predicts that following accounting one-offs, which affected significantly the financial data for the 2 quarter 2020 will be included in consolidated financial statement for the 1 half 2020:
- reversal of a impairments on inventories to the level of net realizable value in the amount of ca. PLN 2 103 m (i.e. ca PLN 1 207 m acc. to LIFO). The reason of reversal of impairments is an increase of crude oil prices in the second quarter of 2020 and increase of products sales prices due to gradual improvement of demand situation in connection with unfreezing of world economies. The estimated value of reversal of a impairments on inventories will increase consolidated EBITDA of ORLEN Group for the 1 half of 2020 and the 2 quarter 2020.
- recognition of profit on bargain purchase in the amount of ca. PLN 3 690 m in connection with acquisition on 30 April 2020 of Energa S.A. shares representing ca. 80% of the share capital of Energa S.A. and corresponding to ca. 85% of the total number of votes at the General Meeting of that company. Profit on bargain purchase will be recognized under temporary settlement of Energa S.A. share purchase transaction and it is an excess of PKN ORLEN share in the net fair value of the acquired identifiable assets, liabilities and conditional liabilities of Energa Group over the shares purchase price. That amount will increase the level of EBITDA of ORLEN Group for the 1 half of 2020 and the 2 quarter 2020.
- recognition of impairments of assets in ORLEN Upstream Sp. z o.o. with the total value of ca. PLN (133) m. The estimated value of impairments results from decision to resign from the discovering, exploration and production of crude oil and natural gas concession on the Bieszczady area and will decrease the consolidated EBTDA of ORLEN Capital Group for the 1 half of 2020 and the 2 quarter 2020.

Moreover, in the unconsolidated financial statement for the 1 half 2020, the Company predicts also reversal of impairment on inventories to the level of net realizable value in the amount of ca. PLN 989 m (no impairment in results acc. to LIFO), resulting from increase of crude oil prices and products sales prices in the 2 quarter 2020. Estimated value of reversal of impairments on inventories will increase the unconsolidated EBITDA of PKN ORLEN for the 1 half of 2020 and the 2 quarter 2020.

Table below presents the summary of accounting events described above:

Impact on: Reversal of a impairments on inventories Profit on bargain purchase Impairments on assets Total
ORLEN Capital Group consolidated EBITDA ca. PLN 2 103 m
(ca. PLN 1 207 m acc. to LIFO) ca. PLN 3 690 m ca. PLN (133) m ca. PLN 5 660 m
(ca. PLN 4 764 acc. to LIFO)
PKN ORLEN unconsolidated EBITDA ca. PLN 989 m
- - ca. PLN 989 m

PKN ORLEN will publish ORLEN Group consolidated half-yearly financial statements for the 1 half 2020 containing consolidated condensed half-yearly financial statements, unconsolidated condensed half-yearly financial statements and management board report on the ORLEN Group operation on 30 July 2020.

POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN SA
(pełna nazwa emitenta)
PKNORLENPaliwowy (pal)
(skrócona nazwa emitenta)(sektor wg. klasyfikacji GPW w W-wie)
09-411Płock
(kod pocztowy)(miejscowość)
Chemików7
(ulica)(numer)
24 256 81 8024 367 77 11
(telefon)(fax)
[email protected]www.orlen.pl
(e-mail)(www)
774 00 01 454610188201
(NIP)(REGON)
PODPISY OSÓB REPREZENTUJĄCYCH SPÓŁKĘ
DataImię i NazwiskoStanowisko/FunkcjaPodpis
2020-07-27Jan SzewczakCzłonek Zarządu
2020-07-27Iwona Waksmundzka-OlejniczakDyrektor Wykonawczy ds. Strategii i Relacji Inwestorskich
Raport_47_2020_Odpisy_2q20.pdf

Pobierz
Report_47_2020_Impairments_2q20.pdf

Pobierz