PKO STRATEGII OBLIGACYJNYCH FIZ

FALSE skorygowany

za 1 półrocze 2020 obejmujący okres od 2020-01-01 do 2020-06-30

oraz poprzedni rok obrotowy 2019 obejmujący okres od 2019-01-01 do 2019-12-31

Podstawa prawna:

§ 82 ust. 1 pkt 2 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33 poz. 259 z późn. zm.)

Data przekazania: 2020-08-28

PKO STRATEGII OBLIGACYJNYCH FUNDUSZ INWESTYCYJNY ZAMKNIĘTY

(pełna nazwa funduszu)

PKO STRATEGII OBLIGACYJNYCH FIZ PKO Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A.

(skrócona nazwa funduszu) (nazwa towarzystwa)

00-872 WARSZAWA

(kod pocztowy) (miejscowość)

CHŁODNA 52

(ulica) (numer)

(22) 358-56-00 (22) 358-56-01 [email protected]

(telefon) (fax) (e-mail)

www.pkotfi.pl

(NIP) (REGON) (WWW)

PricewaterhouseCoopers Polska spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Audyt sp. k. 2020-08-27

(podmiot uprawniony do badania) (data sporządzenia raportu)

Raport półroczny zawiera:

FALSE Pismo Prezesa Zarządu towarzystwa

TRUE Półroczne sprawozdanie finansowe

TRUE Wprowadzenie TRUE Rachunek wyniku z operacji TRUE Noty objaśniające

TRUE Zestawienie lokat TRUE Zestawienie zmian w aktywach netto TRUE Informacja dodatkowa

TRUE Bilans TRUE Rachunek przepływów pieniężnych TRUE Wybrane dane finansowe

TRUE Sprawozdanie zarządu towarzystwa (sprawozdanie z działalności funduszu)

TRUE Oświadczenie o poprawności półrocznego sprawozdania finansowego

TRUE Oświadczenie depozytariusza

TRUE Oświadczenie zarządu w sprawie podmiotu uprawionego do badania sprawozdań finansowych

TRUE Raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

FALSE Stanowisko zarządu oraz opinia organu nadzorującego w sprawie raportu podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych

Konstrukcja funduszu: Typ funduszu:

Subfundusz: FALSE Fundusz sekurytyzacyjny: FALSE

Fundusz podstawowy: FALSE Fundusz portfelowy: FALSE

Fundusz powiązany: FALSE Fundusz aktywów niepublicznych: FALSE

Waluta sprawozdania finansowego: zł

Fundusz podstawowy:

(nazwa funduszu podstawowego)

Fundusze powiązane:

(nazwy funduszy powiązanych)

Fundusz z wydzielonymi subfunduszami:

(nazwa funduszu)

Plik Opis

Plik Opis

sprawozdanie PKO Strategii Obligacyjnych FIZ_30.06.2020.pdf sprawozdanie PKO Strategii Obligacyjnych FIZ 30.06.2020

Plik Opis

Plik Opis

Plik Opis

Sprawozdanie z działalności_FSO_FIZ 30.06.2020-sig-sig-sig.pdf

WYBRANE DANE FINANSOWE 1 półrocze 2019 rok

2020 roku

Przychody z lokat 4 815 5 498

Koszty funduszu netto 4 802 4 604

Przychody z lokat netto 13 894

Zrealizowane zyski (straty) ze zbycia lokat -5 021 2 162

Niezrealizowane zyski (straty) z wyceny lokat -7 152 -6 709

Wynik z operacji -12 160 -3 653

Zobowiązania 191 062 67 883

Aktywa 501 606 418 053

Aktywa netto 310 544 350 170

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 2 920 824 3 180 860

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 106,32 110,09

Wynik z operacji na certyfikat inwestycyjny -4,16 -1,01

1 półrocze 2019 rok

2020 roku

Aktywa 501 606 418 053

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 40 027 20 194

Należności 1 14

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 0 0

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: 461 119 394 447

dłużne papiery wartościowe 458 615 389 073

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: 441 3 398

dłużne papiery wartościowe 0 0

Nieruchomości 0 0

Pozostałe aktywa 18 0

Zobowiązania 191 062 67 883

Aktywa netto (I-II) 310 544 350 170

Kapitał funduszu 276 673 304 139

Kapitał wpłacony 1 037 181 1 037 181

Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) -760 508 -733 042

Dochody zatrzymane 39 723 44 731

Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 18 177 18 164

Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat 21 546 26 567

Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia -5 852 1 300

Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) 310 544 350 170

Liczba zarejestrowanych certyfikatów inwestycyjnych 2 920 824 3 180 860

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 106,32 110,09

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 2 920 824

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 106,32

Liczba certyfikatów inwestycyjnych w podziale na serie certyfikatów:

Wartość aktywów netto na poszczególne serie certyfikatów inwestycyjnych:

od 2020-01-01 od 2019-01-01 od 2019-01-01

do 2020-06-30 do 2019-12-31 do 2019-06-30

Przychody z lokat 4 815 10 709 5 498

Dywidendy i inne udziały w zyskach 0 0 0

Przychody odsetkowe 4 753 9 419 5 321

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0

Dodatnie saldo różnic kursowych 0 915 0

Pozostałe 62 375 177

Koszty funduszu 4 802 7 131 4 604

Wynagrodzenie dla towarzystwa 2 488 6 016 3 156

Wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0

Opłaty dla depozytariusza 51 112 58

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 39 74 39

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne 0 0 0

Usługi w zakresie rachunkowości 0 0 0

Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0

Usługi prawne 0 0 0

Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne 0 0 0

Koszty odsetkowe 446 611 381

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości 0 0 0

Ujemne saldo różnic kursowych 1 512 0 813

Pozostałe 266 318 157

Koszty pokrywane przez towarzystwo 0 0 0

Koszty funduszu netto (II-III) 4 802 7 131 4 604

Przychody z lokat netto (I-IV) 13 3 578 894

Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) -12 173 -2 761 -4 547

Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat, w tym: -5 021 -14 656 2 162

z tytułu różnic kursowych 1 559 1 076 5 596

Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat, w tym: -7 152 11 895 -6 709

z tytułu różnic kursowych 5 817 238 -2 571

Wynik z operacji -12 160 817 -3 653

Wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -4,16 0,26 -1,01

Rozwodniony wynik z operacji przypadający na certyfikat inwestycyjny -4,16 0,26 -1,01

od 2020-01-01 od 2019-01-01

do 2020-06-30 do 2019-12-31

Zmiana wartości aktywów netto -39 626 -86 176

Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 350 170 436 346

Wynik z operacji za okres sprawozdawczy (razem), w tym: -12 160 817

przychody z lokat netto 13 3 578

zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat -5 021 -14 656

wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat -7 152 11 895

Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji -12 160 817

Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem) 0 0

z przychodów z lokat netto 0 0

ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat 0 0

z przychodów ze zbycia lokat 0 0

Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem), w tym: -27 466 -86 993

zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych) 0 0

zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych) -27 466 -86 993

Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym -39 626 -86 176

Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 310 544 350 170

Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym 353 604 421 091

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych -260 036 -798 383

Zmiana liczby certyfikatów inwestycyjnych w okresie sprawozdawczym: -260 036 -798 383

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0 0

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 260 036 798 383

saldo zmian -260 036 -798 383

Liczba certyfikatów inwestycyjnych narastająco od początku działalności funduszu, w tym: 2 920 824 3 180 860

liczba wydanych certyfikatów inwestycyjnych 10 129 224 10 129 224

liczba wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 7 208 400 6 948 364

saldo zmian 2 920 824 3 180 860

Przewidywana liczba certyfikatów inwestycyjnych 2 920 824 3 180 860

Zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny -3,77 0,43

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 110,09 109,66

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego 106,32 110,09

Procentowa zmiana wartości aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym -3,42 0,39

Minimalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 105,25 107,79

data wyceny 2020-03-31 2019-09-30

Maksymalna wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny w okresie sprawozdawczym 106,32 110,10

data wyceny 2020-06-30 2019-12-30

Wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny według ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym 106,32 110,10

data wyceny 2020-06-30 2019-12-30

Rozwodniona wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny 106,32 110,09

Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: 2,73 1,69

Procentowy udział wynagrodzenia dla towarzystwa 1,41 1,43

Procentowy udział wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0,00 0,00

Procentowy udział opłat dla depozytariusza 0,03 0,03

Procentowy udział opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 0,02 0,02

Procentowy udział opłat za usługi w zakresie rachunkowości 0,00 0,00

Procentowy udział opłat za usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0,00 0,00

od 2020-01-01 od 2019-01-01 od 2019-01-01

do 2020-06-30 do 2019-12-31 do 2019-06-30

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej 59 071 77 478 61 355

Wpływy 6 425 097 2 799 778 1 289 410

Z tytułu posiadanych lokat 21 447 290 252 125 868

Z tytułu zbycia składników lokat 6 403 650 2 509 522 1 163 538

Pozostałe 0 4 4

Wydatki 6 366 026 2 722 300 1 228 055

Z tytułu posiadanych lokat 12 360 22 031 10 157

Z tytułu nabycia składników lokat 6 350 838 2 693 657 1 214 400

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla towarzystwa 2 563 6 134 3 231

Z tytułu wypłaconego wynagrodzenia dla podmiotów prowadzących dystrybucję 0 0 0

Z tytułu opłat dla depozytariusza 51 113 59

Z tytułu opłat związanych z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu 46 80 44

Z tytułu opłat za zezwolenia oraz opłat rejestracyjnych 0 0 0

Z tytułu usług w zakresie rachunkowości 0 0 0

Z tytułu usług w zakresie zarządzania aktywami funduszu 0 0 0

Z tytułu usług prawnych 0 0 0

Z tytułu posiadania nieruchomości 0 0 0

Pozostałe 168 285 164

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej -40 562 -80 235 -37 556

Wpływy 71 485 173

Z tytułu wydania certyfikatów inwestycyjnych 0 0 0

Z tytułu zaciągniętych kredytów 0 0 0

Z tytułu zaciągniętych pożyczek 0 0 0

Z tytułu spłaty udzielonych pożyczek 0 0 0

Odsetki 71 485 173

Pozostałe 0 0 0

Wydatki 40 633 80 720 37 729

Z tytułu wykupienia certyfikatów inwestycyjnych 40 628 80 706 37 721

Z tytułu spłat zaciągniętych kredytów 0 0 0

Z tytułu spłat zaciągniętych pożyczek 0 0 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0 0 0

Z tytułu wypłaty przychodów 0 0 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0 0 0

Odsetki 0 0 0

Pozostałe 5 14 8

Skutki zmian kursów wymiany środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych 1 324 494 -563

Zmiana stanu środków pieniężnych netto (A+/-B) 18 509 -2 757 23 799

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na początek okresu sprawozdawczego 20 194 22 457 22 457

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych na koniec okresu sprawozdawczego (E+/-D) 40 027 20 194 45 693

Plik Opis

ZAŁĄCZNIK.pdf

Plik Opis

Oświadczenie_FSO_FIZ 30.06.2020-sig-sig-sig.pdf

Plik Opis

PKO TFI _oświadczenia_30062020_7-sig-sig.pdf oświadczenie depozytariusza

Plik Opis

Oświadczenie_FSO_FIZ 30.06.2020-sig-sig-sig.pdf

Plik Opis

Raport z przegl fundusz_30.06.2020_PKO Strategii Obligacyjnych [FIZ publiczny].pdf raport audytora

Plik Opis

1 półrocze 2019 rok

2020 roku

Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Akcje 0 0 0,00 0 0 0,00

Warranty subskrypcyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa do akcji 0 0 0,00 0 0 0,00

Prawa poboru 0 0 0,00 0 0 0,00

Kwity depozytowe 0 0 0,00 0 0 0,00

Listy zastawne 2 500 2 504 0,50 5 300 5 374 1,28

Dłużne papiery wartościowe 436 655 458 615 91,43 379 390 389 073 93,07

Instrumenty pochodne 0 -25 385 5,06 0 -5 812 1,39

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością 0 0 0,00 0 0 0,00

Jednostki uczestnictwa 0 0 0,00 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0,00 0 0 0,00

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą 0 0 0,00 0 0 0,00

Wierzytelności 0 0 0,00 0 0 0,00

Weksle 0 0 0,00 0 0 0,00

Depozyty 0 0 0,00 0 0 0,00

Waluty 0 0 0,00 0 0 0,00

Nieruchomości 0 0 0,00 0 0 0,00

Statki morskie 0 0 0,00 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00 0 0 0,00

AKCJE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA DO AKCJI Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PRAWA POBORU Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

KWITY DEPOZYTOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Kraj siedziby emitenta Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

LISTY ZASTAWNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Rodzaj listu Podstawa emisji Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

PKO BANK HIPOTECZNY 11/12/20 (PLPKOHP00017) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) PKO BANK HIPOTECZNY S.A. Polska 2020-12-11 Zmienne 1,02% Hipoteczny Ustawa z dnia 29 sierpnia 1997 r. o listach zastawnych i bankach hipotecznych 500 000,00 5 2 500 2 504 0,50

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent Kraj siedziby emitenta Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

O terminie wykupu do 1 roku: 1 300 5 594 5 876 1,17

Obligacje 1 300 5 594 5 876 1,17

MFINANCE FRANCE SA 26/09/20 (XS1496343986) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) mFinance France S.A. Francja 2020-09-26 Stałe 1,398% 4 466,00 1 300 5 594 5 876 1,17

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

O terminie wykupu powyżej 1 roku: 224 305 431 061 452 739 90,26

Obligacje 224 305 431 061 452 739 90,26

CZECH REPUBLIC 23/07/29 (CZ0001005375) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Skarb Państwa Republiki Czeskiej Czechy 2029-07-23 Stałe 2,75% 1 666,00 43 875 82 915 87 632 17,47

ENEA 06/06/24 (PLENEA000096) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) ENEA S.A. Polska 2024-06-26 Zmienne 1,49% 100 000,00 107 10 711 10 754 2,14

GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH S.A 06/10/22 (PLGPW0000066) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Polska 2022-10-06 Stałe 3,19% 100,00 27 498 2 750 2 847 0,57

MONTENEGRO 21/04/25 (XS1807201899) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Skarb Państwa Czarnogóry Czarnogóra 2025-04-21 Stałe 3,375% 4 466,00 2 800 11 478 12 338 2,46

ORBIS 29/07/21 (PLORBIS00055) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Orbis S.A. Polska 2021-07-29 Zmienne 2,84% 1 000,00 2 700 2 700 2 692 0,54

PEKAO 04/06/31 (PLPEKAO00313) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Pekao S.A. Polska 2031-06-04 Zmienne 1,99% 500 000,00 61 30 500 30 235 6,03

REPUBLIC OF HUNGARY 22/10/25 (XS1887498282) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Skarb Państwa Węgier Węgry 2025-10-22 Stałe 1,25% 4 466,00 23 664 100 210 109 228 21,78

REPUBLIC OF POLAND 10/02/25 (XS2114767457) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej Polska 2025-02-10 Stałe 0,00% 4 466,00 16 875 72 992 75 416 15,03

ROMANIA 08/12/26 (XS1934867547) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Skarb Państwa Rumunii Rumunia 2026-12-08 Stałe 2,00% 4 466,00 275 1 171 1 246 0,25

SANTANDER 20/09/21 (XS1849525057) Inny aktywny rynek Rynek Dealerski (transakcji bezpośrednich) Santander Bank Polska S.A. Polska 2021-09-20 Stałe 0,75% 4 466,00 450 1 937 2 026 0,40

WS0428 (PL0000107611) Inny aktywny rynek Treasury Bond Spot Poland Skarb Państwa Rzeczypospolitej Polskiej Polska 2028-04-25 Stałe 2,75% 1 000,00 106 000 113 697 118 325 23,59

Bony skarbowe 0 0 0 0,00

Bony pieniężne 0 0 0 0,00

Inne 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY POCHODNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Instrument bazowy Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Wystandaryzowane instrumenty pochodne 136 0 0 0,00

US 10Y T NOTE 21/09/20 (TYU0) Aktywny rynek - rynek regulowany Chicago Board of Trade USD Chicago Board of Trade Stany Zjednoczone US 10Y TREASURY NOTES 136 0 0 0,00

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne 12 0 -25 385 5,06

FX Swap CZK PLN 22.06.2020 20.07.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Goldman Sachs International Wielka Brytania CZK (491 200 000,00) 1 0 441 0,09

FX Swap EUR PLN 22.06.2020 20.07.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Societe Generale S.A. Oddział w Polsce Polska EUR (20 935 000,00) 1 0 -131 0,03

FX Swap USD PLN 08.06.2020 06.07.2020 Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Societe Generale S.A. Oddział w Polsce Polska USD (4 300 000,00) 1 0 -223 0,04

IRS CZK 06.02.2030 (SW06022030N001) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Goldman Sachs International Wielka Brytania stopa procentowa PRIBOR6MINDEX (101 000 000,00) 1 0 -1 385 0,28

IRS CZK 23.07.2029 (SW23072029N002) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Goldman Sachs International Wielka Brytania stopa procentowa PRIBOR6MINDEX (337 500 000,00) 1 0 -4 657 0,93

IRS EUR 06.02.2025 (SW06022025N001) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Goldman Sachs International Wielka Brytania stopa procentowa EUR006MINDEX (16 875 000,00) 1 0 -306 0,06

IRS EUR 06.12.2027 (SW06122027N001) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy HSBC Bank PLC Wielka Brytania stopa procentowa EUR006MINDEX (3 550 000,00) 1 0 -1 406 0,28

IRS EUR 28.09.2025 (SW29092025N001) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy HSBC Bank PLC Wielka Brytania stopa procentowa EUR006MINDEX (24 300 000,00) 1 0 -6 669 1,33

IRS PLN 12.09.2029 (SW12092029N001) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Santander Bank Polska S.A. Polska stopa procentowa PLWIBOR6MIND (17 000 000,00) 1 0 -1 574 0,31

IRS PLN 13.09.2029 (SW13092029N001) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Santander Bank Polska S.A. Polska stopa procentowa PLWIBOR6MIND (8 600 000,00) 1 0 -809 0,16

IRS PLN 13.11.2028 (SW13112028N001) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy PKO BP SA Polska stopa procentowa PLWIBOR6MIND (32 750 000,00) 1 0 -6 393 1,28

IRS PLN 28.02.2030 (SW28022030N001) Nienotowane na rynku aktywnym Nie dotyczy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Polska stopa procentowa PLWIBOR6MIND (33 900 000,00) 1 0 -2 273 0,45

UDZIAŁY W SPÓŁKACH Z OGRANICZONĄ ODPOWIEDZIALNOŚCIĄ Nazwa spółki Siedziba spółki Kraj siedziby spółki Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

JEDNOSTKI UCZESTNICTWA I CERTYFIKATY INWESTYCYJNE Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa i rodzaj funduszu Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Jednostki uczestnictwa 0,0000 0 0 0,00

Certyfikaty inwestycyjne 0 0 0 0,00

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Rodzaj rynku Nazwa rynku Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WIERZYTELNOŚCI Nazwa i rodzaj podmiotu Kraj siedziby podmiotu Termin wymagalności Rodzaj świadczenia Wartość świadczenia w tys. Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

WEKSLE Wystawca Data płatności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

DEPOZYTY Nazwa banku Kraj siedziby banku Waluta Warunki oprocentowania Wartość według ceny nabycia w danej walucie Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD 0 0 0,00

W walutach państw nienależących do OECD 0 0 0,00

WALUTY Państwo Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w danej walucie Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

W walutach państw należących do OECD

W walutach państw nienależących do OECD

NIERUCHOMOŚCI Rok oddania do użytku Data nabycia Numer księgi wieczystej Kraj położenia Adres Powierzchnia Obciążenia Służebności Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Prawa własności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Prawa współwłasności nieruchomości: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

Użytkowanie wieczyste: 0 0 0,00

Budynki 0 0 0,00

Lokale 0 0 0,00

Grunty 0 0 0,00

Inne 0 0 0,00

STATKI MORSKIE Kraj rejestracji statku Klasa statku Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys.

INNE Emitent (wystawca) Kraj siedziby emitenta (wystawcy) Istotne parametry Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Rodzaj Łączna liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) 0 0 0 0,00

Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw należących do OECD 0 0 0 0,00

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO Emitent Termin wykupu Warunki oprocentowania Wartość nominalna Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

SKŁADNIKI LOKAT NABYTE OD PODMIOTÓW, O KTÓRYCH MOWA W ART. 107 USTAWY Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

CZECH REPUBLIC 23/07/29 (CZ0001005375) 20 223 4,03

IRS PLN 13.11.2028 (SW13112028N001) -6 393 1,27

IRS PLN 28.02.2030 (SW28022030N001) -2 273 0,45

SANTANDER 20/09/21 (XS1849525057) 2 026 0,40

WS0428 (PL0000107611) 73 674 14,69

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Nazwa emitenta Kraj siedziby emitenta Rodzaj rynku Nazwa rynku Liczba Wartość według ceny nabycia w tys. Wartość według wyceny na dzień bilansowy w tys. Procentowy udział w aktywach ogółem

Plik Opis

ZAŁĄCZNIK.pdf

1 półrocze

2020 roku

Z tytułu zbytych lokat 0

Z tytułu instrumentów pochodnych 0

Z tytułu wydanych certyfikatów inwestycyjnych 0

Z tytułu dywidendy 0

Z tytułu odsetek 1

Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów 0

Z tytułu udzielonych pożyczek 0

Pozostałe 0

1 półrocze

2020 roku

Z tytułu nabytych aktywów 0

Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu 155 183

Z tytułu instrumentów pochodnych 25 826

Z tytułu wpłat na certyfikaty inwestycyjne 0

Z tytułu wykupionych certyfikatów inwestycyjnych 9 626

Z tytułu wypłaty dochodów funduszu 0

Z tytułu wypłaty przychodów funduszu 0

Z tytułu wyemitowanych obligacji 0

Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów 0

Z tytułu gwarancji lub poręczeń 0

Z tytułu rezerw 35

Pozostałe zobowiązania 392

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Banki: 40 027

Bank Handlowy w Warszawie S.A. PLN 6 232 6 232

Bank Handlowy w Warszawie S.A. CHF 0 0

Bank Handlowy w Warszawie S.A. CZK 14 2

Bank Handlowy w Warszawie S.A. EUR 441 1 969

Bank Handlowy w Warszawie S.A. HUF 0 0

Bank Handlowy w Warszawie S.A. TRY 1 0

Bank Handlowy w Warszawie S.A. USD 323 1 286

DM PKO BP SA PLN 22 22

Goldman Sachs International EUR 768 3 431

Goldman Sachs International USD 2 410 9 593

HSBC Bank PLC USD 1 940 7 722

JP Morgan Securities plc USD 0 0

PKO BP SA PLN 6 220 6 220

Santander Bank Polska S.A. PLN 3 550 3 550

Waluta Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych: 41 493

PLN 13 106 13 106

CHF 0 1

CZK 15 7

EUR 1 688 7 487

HUF 2 064 26

TRY 1 1

USD 5 162 20 865

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje: 0

Plik Opis

ZAŁĄCZNIK.pdf

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE Typ zajętej pozycji Rodzaj instrumentu pochodnego Cel otwarcia pozycji Wartość otwartej pozycji Wartość przyszłych strumieni pieniężnych Terminy przyszłych strumieni pieniężnych Kwota będąca podstawą przyszłych płatności Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego Termin wykonania instrumentu pochodnego

USD/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego -223,00 4 300,00 2020-07-06 16 894,00 2020-07-06

CZK/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego 441,00 491 200,00 2020-07-20 82 281,00 2020-07-20

EUR/PLN Pozycja długa FX swap ograniczenie ryzyka walutowego -131,00 20 935,00 2020-07-20 93 395,00 2020-07-20

US 10YR NOTE TYU0 Pozycja krótka US 10Y T NOTE 21/09/20 (TYU0) sprawne zarządzanie portfelem 75 342,00 2020-09-21

IRS EUR 06.02.2025 Pozycja długa IRS EUR 06.02.2025 sprawne zarządzanie portfelem -306,00 75 364,00 2025-02-06

IRS EUR 28.09.2025 Pozycja długa IRS EUR 28.09.2025 sprawne zarządzanie portfelem -6 669,00 108 524,00 2025-09-28

IRS EUR 06.12.2027 Pozycja długa IRS EUR 06.12.2027 sprawne zarządzanie portfelem -1 406,00 15 854,00 2027-12-06

IRS PLN 13.11.2028 Pozycja długa IRS PLN 13.11.2028 sprawne zarządzanie portfelem -6 393,00 32 750,00 2028-11-13

IRS CZK 23.07.2029 Pozycja długa IRS CZK 23.07.2029 sprawne zarządzanie portfelem -4 657,00 56 228,00 2029-07-23

IRS PLN 12.09.2029 Pozycja długa IRS PLN 12.09.2029 sprawne zarządzanie portfelem -1 574,00 17 000,00 2029-09-12

IRS PLN 13.09.2029 Pozycja długa IRS PLN 13.09.2029 sprawne zarządzanie portfelem -809,00 8 600,00 2029-09-13

IRS CZK 06.02.2030 Pozycja długa IRS CZK 06.02.2030 sprawne zarządzanie portfelem -1 385,00 16 827,00 2030-02-06

IRS PLN 28.02.2030 Pozycja długa IRS PLN 28.02.2030 sprawne zarządzanie portfelem -2 273,00 33 900,00 2030-02-28

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIĘ FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU Wartość na dzień bilansowy w tys. zł

Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: 0

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk 0

Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: 155 183

Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 155 183

Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk 0

Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych 0

ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH WYKORZYSTANIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu udzielającego kredytu (pożyczki) Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach tys. kwota w walucie jednostka waluta

UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE W KWOCIE STANOWIĄCEJ, NA DZIEŃ ICH UDZIELENIA, WIĘCEJ NIŻ 1 % WARTOŚCI AKTYWÓW FUNDUSZU

Nazwa podmiotu Siedziba Kwota kredytu/pożyczki w chwili udzielenia Warunki oprocentowania Termin spłaty Zabezpieczenia

tys. kwota w walucie jednostka waluta procentowy udział w aktywach

jednostka waluty 1 półrocze

2020 roku

(Pozycja bilansu po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego) w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys.

w walutach obcych po przeliczeniu na walutę sprawozdania finansowego w tys.

w walucie obcej w tys.

w walucie sprawozdania finansowego w tys. zł 692 650

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku PLN w tys. zł 167 357

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku CZK w tys. zł 87 632

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku EUR w tys. zł 206 130

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku CZK w tys. zł 441

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty PLN w tys. zł 16 024

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty CZK w tys. zł 2

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty EUR w tys. zł 5 400

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty USD w tys. zł 18 601

Należności PLN w tys. zł 1

Zobowiązania PLN w tys. zł 100 801

Zobowiązania CZK w tys. zł 6 042

Zobowiązania EUR w tys. zł 83 996

Zobowiązania USD w tys. zł 223

Razem w tys.

II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Składniki lokat Dodatnie różnice kursowe Ujemne różnice kursowe

Zrealizowane Niezrealizowane Zrealizowane Niezrealizowane

Akcje

Warranty subskrypcyjne

Prawa do akcji

Prawa poboru

Kwity depozytowe

Listy zastawne

Dłużne papiery wartościowe 2 871 7 604 0 -66

Instrumenty pochodne 14 975 1 715 -16 287 -138

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Jednostki uczestnictwa

Certyfikaty inwestycyjne

Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą

Wierzytelności

Weksle

Depozyty

Waluty

Nieruchomości

Statki morskie

Inne

III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO kurs w stosunku do zł waluta

CHF 4,18 CHF

CZK 0,17 CZK

EUR 4,47 EUR

HUF 1,25 HUF

TRY 0,58 TRY

USD 3,98 USD

Wartość zrealizowanego zysku (straty) ze zbycia lokat w tys. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku z wyceny aktywów w tys.

Składniki lokat notowane na aktywnym rynku 9 766 12 422

Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku -14 787 -19 574

Nieruchomości

Pozostałe

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wypłacone przychody z lokat: 0

Dywidendy i inne udziały w zyskach

Przychody odsetkowe

Przychody związane z posiadaniem nieruchomości

Dodatnie saldo różnic kursowych

Pozostałe:

Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. Procentowy udział w aktywach w dniu wypłaty Procentowy udział w aktywach netto w dniu wypłaty Wpływ na wartość aktywów w tys. Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję

Opłaty dla depozytariusza

Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów funduszu

Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne

Usługi w zakresie rachunkowości

Usługi w zakresie zarzadzania aktywami funduszy

Usługi prawne

Usługi wydawnicze w tym poligraficzne

Koszty związane z posiadaniem nieruchomości

Pozostałe:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Część stała wynagrodzenia 2 488

Część wynagrodzenia uzależniona od wyników funduszu 0

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

(zbyty składnik lokat)

(koszty związane ze zbytym składnikiem lokat)

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU TOWARZYSTWA

Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis

2020-08-27 Piotr Żochowski Prezes Zarządu

2020-08-27 Łukasz Kwiecień Wiceprezes Zarządu

2020-08-27 Remigiusz Nawrat Wiceprezes Zarządu

PODPIS OSOBY, KTÓREJ POWIERZONO PROWADZENIE KSIĄG RACHUNKOWYCH

Data Imię i Nazwisko Stanowisko / Funkcja Podpis

2020-08-27 Małgorzata Serafin Główny Księgowy Funduszy